Cullen/Frost Bankers, Inc.
US ˙ NYSE ˙ US2298991090

Giriş

Bu sayfada, Carlos Alvarez için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Carlos Alvarezın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. Director 8.609
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Carlos Alvarez tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Alımları CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. - Kısa Vadeli Kâr Analizi

Bu bölümde, CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasada içeriden öğrenen alımlarının kârlılığını analiz ediyoruz. Bu analiz, içeriden öğrenen kişinin sürekli olarak anormal getiriler sağlayıp sağlamadığını ve takip edilmeye değer olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .

Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa alımlarını göstermektedir.

İşlem Tarihi Ticker İçeriden Öğrenen Bildirilmiş
Hisseler		 Bildirilmiş
Fiyat		 Düzeltilmiş
Hisseler		 Düzeltilmiş
Fiyat		 Maliyet Esası Gün
Fiyat
Maks		 Maks
Kâr ($)		 Maks Getiri (%)
2019-08-16 CFR ALVAREZ CARLOS 30.000 85,0800 30.000 85,0800 2.552.400 123 99.0500 419.100 16,42
2018-10-26 CFR ALVAREZ CARLOS 16.500 93,3700 16.500 93,3700 1.540.605
2018-10-26 CFR ALVAREZ CARLOS 37.500 93,8600 37.500 93,8600 3.519.750
2016-01-29 CFR ALVAREZ CARLOS 40.000 47,2400 40.000 47,2400 1.889.600

Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.

CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. Insider Trades
İçeriden Öğrenenlerin Satışları CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. - Kısa Vadeli Zarar Analizi

Bu bölümde, CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasa içeriden öğrenen satışın kısa vadeli zarardan kaçınma yöntemini analiz ediyoruz. Tutarlı bir kayıptan kaçınma modeli gelecekteki satış işlemlerinin fiyattaki düşüşleri öngörebileceğini düşündürebilir. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .

Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa satışlarını göstermektedir.

İşlem Tarihi Ticker İçeriden Öğrenen Bildirilmiş
Hisseler		 Bildirilmiş
Fiyat		 Düzeltilmiş
Hisseler		 Düzeltilmiş
Fiyat		 Maliyet Esası Gün
Min		 Fiyat
Min		 Maks Kayıp
Kaçınılan ($)		 Maks Kayıp
Kaçınılan (%)
2021-02-25 CFR ALVAREZ CARLOS 40.000 107,3100 40.000 107,3100 4.292.400 144 100.8200 -259.600 -6,05
2021-02-22 CFR ALVAREZ CARLOS 40.000 105,0400 40.000 105,0400 4.201.600
2021-02-17 CFR ALVAREZ CARLOS 40.000 102,3600 40.000 102,3600 4.094.400
2021-02-09 CFR ALVAREZ CARLOS 40.000 99,1200 40.000 99,1200 3.964.800
2012-05-02 CFR ALVAREZ CARLOS 2.000 59,0900 2.000 59,0900 118.180
2012-04-26 CFR ALVAREZ CARLOS 2.000 58,5300 2.000 58,5300 117.060

Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.

CFR / Cullen/Frost Bankers, Inc. Insider Trades
İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Carlos Alvarez tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-04-29 2022-04-27 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 598 8.609 7,46
2021-04-29 2021-04-28 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 594 8.011 8,01
2021-02-26 2021-02-25 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -40.000 294.000 -11,98 107,31 -4.292.400 31.549.140
2021-02-23 2021-02-22 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -40.000 334.000 -10,70 105,04 -4.201.600 35.083.360
2021-02-18 2021-02-17 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -40.000 374.000 -9,66 102,36 -4.094.400 38.282.640
2021-02-11 2021-02-09 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -40.000 414.000 -8,81 99,12 -3.964.800 41.035.680
2020-05-01 2020-04-29 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 948 7.417 14,65
2019-08-16 2019-08-16 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		P - Purchase 30.000 454.000 7,08 85,08 2.552.400 38.626.320
2019-04-25 2019-04-24 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 584 6.469 9,92
2018-10-30 2018-10-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		P - Purchase 37.500 424.000 9,70 93,86 3.519.750 39.796.640
2018-10-30 2018-10-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		P - Purchase 16.500 386.500 4,46 93,37 1.540.605 36.087.505
2018-04-26 2018-04-25 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 548 5.885 10,27
2017-05-01 2017-04-27 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 419 5.337 8,52
2016-05-02 2016-04-28 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 632 4.918 14,75
2016-02-02 2016-01-29 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		P - Purchase 40.000 370.000 12,12 47,24 1.889.600 17.478.800
2015-05-04 2015-04-30 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 548 4.286 14,66
2014-04-25 2014-04-24 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 513 3.738 15,91
2013-04-26 2013-04-25 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 500 3.225 18,35
2013-04-11 2013-04-10 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Stock Options 		M - Exercise -2.000 0 -100,00
2013-04-11 2013-04-10 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 2.000 330.000 0,61 52,55 105.100 17.341.500
2012-05-03 2012-05-02 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -2.000 328.000 -0,61 59,09 -118.180 19.381.520
2012-05-03 2012-04-26 4/A CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Stock Options 		D - Sale to Issuer -2.000 0 -100,00
2012-05-03 2012-04-26 4/A CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 512 2.725 23,14
2012-05-03 2012-04-26 4/A CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 2.000 330.000 0,61 56,90 113.800 18.777.000
2012-04-30 2012-04-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Stock Options 		D - Sale to Issuer -2.000 0 -100,00
2012-04-30 2012-04-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Deferred Stock Units 		A - Award 512 2.725 23,14
2012-04-30 2012-04-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -2.000 328.000 -0,61 58,53 -117.060 19.197.840
2012-04-30 2012-04-26 4 CFR CULLEN/FROST BANKERS, INC.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 2.000 330.000 0,61 56,90 113.800 18.777.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)