Giriş

Bu sayfada, Wayne Aoki için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Wayne Aokiın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:SSFN / Stewardship Financial Corp. Director 43.295
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Wayne Aoki tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Wayne Aoki tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-05-02 2019-04-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 259 43.295 0,60 9,27 2.399 401.345
2019-04-02 2019-03-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 253 43.036 0,59 9,48 2.401 407.983
2019-03-06 2019-03-04 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 261 42.783 0,61 9,20 2.400 393.603
2019-03-06 2019-02-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 146 42.522 0,34 8,66 1.264 368.241
2019-02-04 2019-01-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 263 42.376 0,62 9,14 2.399 387.318
2019-01-02 2018-12-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 259 42.114 0,62 9,25 2.400 389.551
2018-12-04 2018-11-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 243 41.854 0,58 9,88 2.400 413.519
2018-12-04 2018-11-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 133 41.611 0,32 9,31 1.237 387.401
2018-11-02 2018-10-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 241 41.478 0,58 9,95 2.400 412.711
2018-10-02 2018-09-28 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 222 41.237 0,54 10,80 2.400 445.362
2018-09-05 2018-08-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 220 41.015 0,54 10,90 2.400 447.064
2018-09-05 2018-08-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 118 40.795 0,29 10,27 1.214 418.963
2018-08-01 2018-07-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 218 40.677 0,54 11,02 2.401 448.256
2018-07-03 2018-06-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 209 40.459 0,52 11,50 2.400 465.275
2018-06-04 2018-05-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 199 40.250 0,50 12,05 2.400 485.013
2018-06-04 2018-05-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 105 40.051 0,26 11,39 1.193 456.179
2018-05-01 2018-04-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 200 39.946 0,50 11,98 2.401 478.555
2018-04-02 2018-03-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 209 39.746 0,53 11,50 2.400 457.076
2018-03-01 2018-02-28 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 207 39.537 0,53 11,60 2.400 458.630
2018-03-01 2018-02-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 110 39.330 0,28 10,67 1.170 419.653
2018-02-01 2018-01-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 212 39.221 0,54 11,32 2.401 443.976
2018-01-03 2017-12-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 220 39.008 0,57 10,25 2.250 399.836
2017-12-04 2017-12-01 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		A - Award 500 38.789 1,31 10,00 5.000 387.889
2017-12-04 2017-11-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 232 38.289 0,61 9,68 2.250 370.637
2017-12-04 2017-11-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 122 38.056 0,32 9,24 1.131 351.642
2017-11-01 2017-10-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 231 37.934 0,61 9,73 2.249 369.099
2017-10-03 2017-09-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 229 37.703 0,61 9,80 2.249 369.489
2017-09-05 2017-08-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 242 37.473 0,65 9,31 2.251 348.878
2017-09-05 2017-08-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 125 37.232 0,34 8,84 1.106 329.128
2017-08-02 2017-07-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 240 37.111 0,65 9,54 2.290 354.038
2017-07-05 2017-06-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 240 36.871 0,66 9,36 2.246 345.112
2017-06-02 2017-05-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 242 36.631 0,66 9,30 2.250 340.667
2017-06-02 2017-05-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 124 36.389 0,34 8,68 1.081 315.856
2017-05-01 2017-04-28 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 246 36.264 0,68 9,13 2.246 331.095
2017-04-12 2017-04-11 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 10.000 36.018 38,43 8,25 82.500 297.152
2017-04-04 2017-03-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 251 26.018 0,98 8,95 2.250 232.865
2017-03-02 2017-02-28 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 245 25.767 0,96 9,22 2.259 237.572
2017-03-02 2017-02-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 83 25.522 0,33 9,14 757 233.271
2017-02-02 2017-01-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 236 25.439 0,94 9,56 2.256 243.199
2017-01-03 2016-12-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 234 25.203 0,94 9,61 2.251 242.203
2016-12-02 2016-11-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 254 24.969 1,03 8,85 2.250 220.976
2016-12-02 2016-11-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 95 24.715 0,39 7,68 730 189.810
2016-11-02 2016-10-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 279 24.620 1,15 8,05 2.250 198.189
2016-10-04 2016-09-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 292 24.340 1,21 7,72 2.251 187.907
2016-09-06 2016-08-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 288 24.049 1,21 7,81 2.250 187.821
2016-09-06 2016-08-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 103 23.761 0,44 6,78 700 161.097
2016-08-02 2016-07-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 334 23.657 1,43 6,75 2.251 159.688
2016-07-01 2016-06-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 343 23.324 1,49 6,55 2.249 152.772
2016-06-02 2016-05-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 338 22.980 1,49 6,65 2.250 152.820
2016-06-02 2016-05-16 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 119 22.642 0,53 5,58 664 126.343
2016-05-03 2016-04-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 387 22.523 1,75 5,81 2.249 130.860
2016-04-04 2016-03-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 376 22.136 1,73 5,98 2.249 132.374
2016-03-02 2016-02-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 394 21.760 1,85 5,71 2.252 124.250
2016-03-02 2016-02-16 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 75 21.366 0,35 5,61 418 119.861
2016-02-02 2016-01-29 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 369 21.291 1,76 6,10 2.250 129.876
2016-01-04 2015-12-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 375 20.922 1,83 6,00 2.251 125.534
2015-12-02 2015-11-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 358 20.547 1,77 6,28 2.249 129.036
2015-12-02 2015-11-16 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 65 20.189 0,32 5,79 378 116.894
2015-11-20 2015-11-18 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		A - Award 825 20.124 4,27 6,05 4.991 121.747
2015-11-03 2015-10-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 382 19.299 2,02 5,89 2.249 113.668
2015-10-02 2015-09-30 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 385 18.917 2,08 5,84 2.250 110.474
2015-09-25 2015-09-24 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 5.000 18.532 36,95 6,00 30.000 111.189
2015-09-01 2015-08-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 363 13.532 2,76 6,20 2.250 83.895
2015-09-01 2015-08-17 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 44 13.169 0,33 5,82 255 76.641
2015-08-04 2015-07-31 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 369 13.125 2,89 6,10 2.250 80.061
2015-07-02 2015-07-01 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		J - Other 356 12.756 2,87 6,32 2.250 80.618
2015-05-28 2015-05-27 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 2.100 12.400 20,39 6,00 12.600 74.400
2015-05-18 2015-05-15 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 2.900 10.300 39,19 5,95 17.255 61.285
2015-03-26 2015-03-25 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 1.500 7.400 25,42 5,75 8.625 42.550
2015-03-19 2015-03-18 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 3.500 5.900 145,83 5,75 20.125 33.925
2015-03-19 2015-03-17 4 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		P - Purchase 400 2.400 20,00 5,63 2.252 13.512
2014-09-23 3 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		4.000
2014-09-23 3 SSFN STEWARDSHIP FINANCIAL CORP
Common A 		4.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)