Giriş

Bu sayfada, Jeffrey Bacha için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Jeffrey Bachaın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
Director 64.049
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Jeffrey Bacha tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Jeffrey Bacha tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2018-04-03 2018-03-30 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 64.049 0,28 3,20 563 204.957
2018-01-03 2017-12-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 63.873 0,28 3,20 563 204.394
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 93.600 93.600
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -93.600 0 -100,00
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 87.500 87.500
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -87.500 0 -100,00
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 37.500 37.500
2018-01-03 2017-12-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -37.500 0 -100,00
2017-10-10 2017-10-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.450 63.697 4,00 0,88 2.156 56.053
2017-10-10 2017-10-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.550 61.247 14,06 0,87 6.568 53.285
2017-10-02 2017-09-29 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 53.697 0,33 3,20 563 171.830
2017-07-05 2017-06-30 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 53.521 0,33 3,20 563 171.267
2017-06-28 2017-06-26 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.700 53.345 14,36 3,60 24.120 192.042
2017-06-06 2017-06-06 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 46.645 12,01 2,12 10.600 98.887
2017-05-08 2017-05-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.500 41.645 6,39 2,20 5.500 91.619
2017-04-04 2017-03-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 39.145 0,45 3,20 563 125.264
2017-02-22 2017-02-17 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award 93.600 93.600
2017-02-02 2017-02-01 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.000 38.969 11,44 5,00 20.000 194.845
2017-01-03 2016-12-31 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 34.969 0,51 3,20 563 111.901
2016-10-05 2016-10-03 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 176 34.793 0,51 3,20 563 111.338
2016-07-19 2016-07-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		J - Other 120 34.617 0,35 3,20 384 110.774
2016-05-03 2016-04-29 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Series B Preferred Stock 		P - Purchase 3.125 3.125 8,00 25.000 25.000
2015-11-30 2015-11-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 137.985 5,75 1,47 11.025 202.838
2015-10-09 2015-10-08 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 130.485 0,15 0,78 156 101.778
2015-10-09 2015-10-08 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.800 130.285 2,20 0,80 2.240 104.215
2015-09-22 2015-09-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.000 127.485 3,24 0,83 3.320 105.813
2015-07-28 2015-07-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrant 		P - Purchase 10.000 60.000 20,00 0,00 10 60
2015-07-28 2015-07-25 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.000 123.485 8,81 0,60 6.000 74.091
2015-07-16 2015-07-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrant 		P - Purchase 50.000 50.000 0,00 50 50
2015-07-16 2015-07-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50.000 113.485 78,76 0,60 30.000 68.091
2015-01-22 2015-01-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.500 63.485 4,10 0,65 1.625 41.265
2015-01-22 2015-01-22 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 60.985 8,93 0,66 3.300 40.250
2014-12-10 2014-12-09 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.500 55.985 4,67 0,90 2.250 50.386
2014-11-26 2014-11-26 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.500 53.485 4,90 0,92 2.300 49.206
2014-09-19 2014-09-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.000 50.985 8,51 0,98 3.920 49.965
2014-09-16 2014-09-15 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.985 46.985 11,87 0,75 3.739 35.239
2014-03-20 2014-03-18 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.000 42.000 31,25 1,30 13.000 54.600
2014-02-21 2014-02-21 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 5.000 32.000 18,52 1,00 5.000 32.000
2014-02-13 2014-02-13 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 5.000 27.000 22,73 0,80 4.000 21.600
2013-08-22 2013-08-16 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Options (Right to Buy) 		A - Award -350.000 350.000 -50,00
2013-08-07 2013-08-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Warrants (Right to Buy) 		C - Conversion -22.000 198.000 -10,00
2013-08-07 2013-08-05 4 DMPI DelMar Pharmaceuticals, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 22.000 22.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)