Giriş

Bu sayfada, James W Bachmann için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, James W Bachmannın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:CBPX / Continental Building Products, Inc. President and CEO, Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, James W Bachmann tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, James W Bachmann tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2020-02-03 2020-02-03 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Stock Options (right to buy) 		D - Sale to Issuer -15.000 0 -100,00 23,00 -345.000
2020-02-03 2020-02-03 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -234.762 0 -100,00
2020-01-14 2020-01-13 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 36.097 199.406 22,10
2020-01-06 2019-12-31 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -7.696 163.309 -4,50 36,43 -280.365 5.949.347
2019-03-13 2019-03-11 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.415 171.005 -0,82 27,24 -38.545 4.658.176
2019-03-08 2019-03-04 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.225 172.420 -0,71 28,79 -35.268 4.963.972
2019-02-27 2019-02-25 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.624 173.645 -0,93 29,83 -48.444 5.179.830
2019-02-25 2019-02-21 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.584 175.269 -0,90 27,48 -43.528 4.816.392
2019-02-21 2019-02-20 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 23.936 176.853 15,65
2019-01-04 2019-01-02 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -10.611 152.917 -6,49 25,45 -270.050 3.891.738
2019-01-04 2019-01-02 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 29.951 163.528 22,42
2018-02-22 2018-02-20 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 49.739 133.577 59,33
2018-01-04 2018-01-02 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 9.026 92.311 10,84
2017-02-23 2017-02-21 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 31.273 83.285 60,13
2016-03-15 2016-03-11 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 18.790 51.500 57,44
2015-12-04 2015-12-03 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.610 32.710 20,70 18,24 102.326 596.630
2015-12-03 2015-12-02 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.800 27.100 11,52 18,25 51.100 494.575
2015-12-02 2015-11-30 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.522 24.300 11,58 18,25 46.026 443.475
2015-03-04 2015-03-02 4 CBPX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 16.778 21.778 335,56
2014-02-06 2014-02-04 4 CPBX Continental Building Products, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 15.000 15.000
2014-02-06 2014-02-04 4 CPBX Continental Building Products, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.000 5.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)