Giriş

Bu sayfada, Justin Bliffen için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Justin Bliffenın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:TPLM / Triangle Petroleum Corp. Chief Financial Officer 442.654
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Justin Bliffen tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Justin Bliffen tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2016-03-18 2016-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.328 442.654 -0,30
2016-03-18 2016-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -425 220.908 -0,19 1,45 -616 320.317
2016-03-18 2016-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 1.328 221.333 0,60
2015-12-16 2015-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -20.000 443.982 -4,31
2015-12-16 2015-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 20.000 220.005 10,00
2015-09-21 2015-09-21 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		P - Purchase 2.500 200.005 1,27 1,90 4.750 380.010
2015-09-21 2015-09-18 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		P - Purchase 5.000 197.505 2,60 1,98 9.900 391.060
2015-09-21 2015-09-17 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		P - Purchase 10.000 192.505 5,48 2,18 21.800 419.661
2015-09-11 2015-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -100.000 463.982 -17,73
2015-09-11 2015-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -40.778 182.505 -18,26 3,06 -124.781 558.465
2015-09-11 2015-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 100.000 223.283 81,11
2015-05-05 2015-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -50.000 563.982 -8,14
2015-05-05 2015-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -18.490 123.283 -13,04 5,68 -105.023 700.247
2015-05-05 2015-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 50.000 141.773 54,48
2015-04-30 2015-04-28 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -10.000 613.982 -1,60
2015-04-30 2015-04-28 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -4.298 91.773 -4,47 5,47 -23.510 501.998
2015-04-30 2015-04-28 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 10.000 96.071 11,62
2015-03-10 2015-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.328 623.982 -0,21
2015-03-10 2015-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 1.328 86.071 1,57
2014-12-16 2014-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -10.000 625.310 -1,57
2014-12-16 2014-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 10.000 84.743 13,38
2014-09-11 2014-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Options (Right to Buy) 		A - Award 233.334 700.000 50,00
2014-09-11 2014-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Options (Right to Buy) 		A - Award 233.333 466.666 100,00
2014-09-11 2014-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Options (Right to Buy) 		A - Award 233.333 466.666 100,00
2014-09-11 2014-09-09 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		A - Award 300.000 635.310 89,47
2014-05-05 2014-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -50.000 335.310 -12,98
2014-05-05 2014-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -15.990 74.743 -17,62 9,42 -150.626 704.079
2014-05-05 2014-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 50.000 90.733 122,75
2014-04-30 2014-04-28 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		A - Award 100.000 385.310 35,05
2014-03-11 2014-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.328 285.310 -0,46
2014-03-11 2014-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -425 40.733 -1,03 8,54 -3.630 347.860
2014-03-11 2014-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 1.328 41.158 3,33
2014-03-04 2014-03-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -25.000 286.638 -8,02
2014-03-04 2014-03-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -8.316 39.830 -17,27 8,96 -74.511 356.877
2014-03-04 2014-03-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 25.000 48.146 108,01
2013-12-17 2013-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -10.000 311.638 -3,11
2013-12-17 2013-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		F - Taxes -3.184 23.146 -12,09 9,12 -29.038 211.092
2013-12-17 2013-12-15 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 10.000 26.330 61,24
2013-05-03 2013-05-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		A - Award 250.000 321.638 348,98
2013-05-03 2013-03-07 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		A - Award 6.638 71.638 10,21
2013-03-05 2013-03-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -25.000 65.000 -27,78
2013-03-05 2013-03-01 4 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		M - Exercise 16.320 16.330 163.200,00
2013-02-21 3 TPLM Triangle Petroleum Corp
Common Stock 		10
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)