Giriş

Bu sayfada, Donald Eugene Brown için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Donald Eugene Brownın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:ALL / The Allstate Corporation Director 5.401
US:NI / NiSource Inc. EVP & Chief Innovation Officer 195.855
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Donald Eugene Brown tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Donald Eugene Brown tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2025-01-03 2025-01-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 220 5.401 4,25 192,79 42.414 1.041.196
2024-10-03 2024-10-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 210 5.181 4,22 189,88 39.875 983.706
2024-07-03 2024-07-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 277 4.958 5,92 160,54 44.470 795.990
2024-06-04 2024-06-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		M - Exercise 1.124 4.668 31,71
2024-04-03 2024-04-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 181 3.544 5,38 172,57 31.235 611.606
2024-03-07 2024-03-06 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		S - Sale -37.490 195.855 -16,07 26,78 -1.003.982 5.244.997
2024-03-01 2024-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -4.869 233.345 -2,04 25,85 -125.864 6.031.968
2024-03-01 2024-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -5.692 238.214 -2,33 25,85 -147.138 6.157.832
2024-03-01 2024-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -36.175 243.906 -12,92 25,85 -935.124 6.304.970
2024-03-01 2024-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 12.654 280.081 4,73 25,85 327.106 7.240.094
2024-03-01 2024-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 80.432 267.427 43,01 25,85 2.079.167 6.912.988
2024-02-01 2024-01-30 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -10.632 186.995 -5,38 26,12 -277.708 4.884.309
2024-01-26 2024-01-24 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 10.349 197.627 5,53 25,18 260.588 4.976.248
2024-01-03 2024-01-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 223 3.352 7,13 139,98 31.216 469.200
2023-11-02 2023-11-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		M - Exercise 1.019 3.116 48,60
2023-10-03 2023-10-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 280 2.097 15,41 111,41 31.195 233.609
2023-08-09 2023-08-08 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		S - Sale -14.000 187.278 -6,96 26,64 -372.960 4.989.086
2023-07-05 2023-07-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 286 1.802 18,86 109,04 31.185 196.536
2023-04-04 2023-04-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 282 1.495 23,25 110,81 31.248 165.668
2023-03-01 2023-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.555 201.278 -1,74 27,43 -97.514 5.521.056
2023-03-01 2023-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -14.272 204.833 -6,51 27,43 -391.481 5.618.569
2023-03-01 2023-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 31.731 219.105 16,93 27,43 870.381 6.010.050
2023-03-01 2023-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -10.870 187.374 -5,48 27,43 -298.164 5.139.669
2023-03-01 2023-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 24.831 198.244 14,32 27,43 681.114 5.437.833
2023-01-27 2023-01-25 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 9.355 173.413 5,70 27,58 258.011 4.782.731
2023-01-04 2023-01-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 230 1.207 23,54 135,60 31.188 163.669
2022-10-04 2022-10-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 250 977 34,39 124,53 31.132 121.666
2022-07-06 2022-07-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 239 727 48,98 130,70 31.237 95.019
2022-04-05 2022-04-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 223 488 84,15 139,54 31.117 68.096
2022-03-01 2022-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.658 164.058 -2,18 28,93 -105.826 4.746.198
2022-03-01 2022-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -11.268 167.716 -6,30 28,93 -325.983 4.852.024
2022-03-01 2022-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 24.846 178.984 16,12 28,93 718.795 5.178.007
2022-02-01 2022-01-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 8.200 154.138 5,62 29,27 240.014 4.511.619
2022-01-04 2022-01-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Common Stock 		A - Award 265 265 117,65 31.177 31.177
2021-08-23 2021-08-20 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		S - Sale -19.762 145.938 -11,93 25,68 -507.488 3.747.688
2021-06-03 2021-06-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Restricted Stock Units 		A - Award 1.124 1.124
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -2.362 165.700 -1,41 21,60 -51.019 3.579.120
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -5.199 168.062 -3,00 21,60 -112.298 3.630.139
2021-03-01 2021-02-26 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 17.127 173.261 10,97 21,60 369.943 3.742.438
2021-01-29 2021-01-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 10.825 156.134 7,45 22,17 239.990 3.461.491
2020-11-03 2020-11-01 4 ALL ALLSTATE CORP
Restricted Stock Units 		A - Award 1.019 1.019
2020-03-03 2020-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		F - Taxes -14.366 145.309 -9,00 27,02 -388.169 3.926.249
2020-03-03 2020-02-28 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 40.504 159.675 33,99 27,02 1.094.418 4.314.418
2020-02-03 2020-01-30 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 34.364 119.171 40,52 29,10 999.992 3.467.876
2020-02-03 2020-01-30 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		A - Award 7.904 84.807 10,28 29,10 230.006 2.467.884
2019-08-07 2019-08-06 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		S - Sale -700 76.903 -0,90 28,05 -19.635 2.157.129
2019-08-07 2019-08-06 4 NI NISOURCE INC.
Common Stock 		S - Sale -9.300 77.603 -10,70 28,04 -260.772 2.175.988
2019-03-01 2019-02-28 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -16.478 86.903 -15,94 26,98 -444.576 2.344.643
2019-03-01 2019-02-28 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 48.549 103.381 88,54 26,98 1.309.852 2.789.219
2019-02-04 2019-01-31 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 8.065 54.832 17,25 27,28 220.013 1.495.817
2018-11-09 2018-11-08 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		S - Sale X -2.400 46.767 -4,88 26,18 -62.832 1.224.360
2018-08-09 2018-08-08 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		S - Sale X -2.400 49.167 -4,65 26,50 -63.600 1.302.926
2018-02-06 2018-02-02 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -16.421 51.567 -24,15 23,97 -393.611 1.236.061
2018-02-02 2018-01-25 4/A NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 7.781 67.988 12,92 24,42 190.012 1.660.267
2018-01-29 2018-01-25 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 6.225 66.432 10,34 24,42 152.014 1.622.269
2017-05-26 2017-05-25 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		S - Sale -6.906 141.168 -4,66 25,51 -176.172 3.601.196
2017-04-07 2017-04-06 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -7.018 148.074 -4,53 23,84 -167.309 3.530.084
2017-01-30 2017-01-26 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 40.504 155.092 35,35 22,22 899.999 3.446.144
2016-04-08 2016-04-06 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		F - Taxes -3.456 114.588 -2,93 23,44 -81.009 2.685.943
2016-02-02 2016-01-29 4 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		A - Award 40.457 118.044 52,14 21,01 850.002 2.480.104
2015-04-16 3 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		56.414
2015-04-16 3 NI NISOURCE INC/DE
Common Stock 		56.414
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)