Giriş

Bu sayfada, Lance Brown için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Lance Brownın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:HCDI / Harbor Custom Development, Inc. Chief Financial Officer 3.353
US:SIC / Select Interior Concepts Inc - Class A Chief Accounting Officer 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Lance Brown tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Lance Brown tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2023-05-31 2023-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -206 3.353 -5,79 3,96 -816 13.278
2023-05-31 2023-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		M - Exercise 583 3.559 19,59
2023-05-10 2023-05-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -148 2.976 -4,74 5,14 -761 15.297
2023-05-10 2023-05-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		M - Exercise 417 3.124 15,40
2023-02-13 2022-11-08 5 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -9.938 150.401 -6,20
2023-02-13 2023-02-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -2.929 147.472 -1,95
2022-06-09 2022-05-26 4/A HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 35.000 160.339 27,92
2022-06-07 2022-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 35.000 160.339 27,92
2022-02-09 2022-01-10 5 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -630 125.339 -0,50
2022-01-14 2022-01-10 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		F - Taxes -1.034 125.969 -0,81
2022-01-14 2022-01-10 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 4.700 127.003 3,84
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 122.303 0,16 2,21 442 270.290
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 122.103 0,16 2,21 442 269.848
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 100 121.903 0,08 2,21 221 269.406
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 100 121.903 0,08 2,21 221 269.406
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 121.703 0,16 2,21 442 268.964
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 200 121.503 0,16 2,21 442 268.522
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 8.500 121.303 7,54 2,23 18.955 270.506
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 12.803 112.803 12,80 2,23 28.551 251.551
2021-11-09 2021-11-08 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 100.000 100.000
2021-10-22 2021-10-21 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Sock Units 		D - Sale to Issuer -27.250 0 -100,00 14,50 -395.125
2021-10-22 2021-10-21 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		D - Sale to Issuer -43.469 0 -100,00 14,50 -630.300
2021-10-05 2021-10-01 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -517 43.469 -1,18 14,42 -7.455 626.823
2021-09-30 2021-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -659 43.986 -1,48 14,41 -9.496 633.838
2021-08-24 2021-08-20 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.505 44.645 -3,26 14,22 -21.401 634.852
2021-03-04 2021-03-03 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 18.500 18.500
2021-03-04 2021-03-03 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 18.500 46.150 66,91
2020-10-02 2020-10-01 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -517 27.650 -1,84
2020-09-29 2020-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Restricted Sock Units 		A - Award 8.750 8.750
2020-09-29 2020-09-28 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award -8.750 28.167 -23,70
2020-08-27 2020-08-20 4 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.505 19.417 -7,19
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41.844
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41.844
2020-06-09 3 SIC Select Interior Concepts, Inc.
Class A Common Stock 		41.844
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)