Giriş

Bu sayfada, Joseph Chalhoub için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Joseph Chalhoubın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:HCCI / Heritage-Crystal Clean Inc Director 29.716
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Joseph Chalhoub tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Joseph Chalhoub tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2017-02-23 2017-02-21 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		A - Award 25.558 29.716 614,67
2017-02-17 2017-02-15 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10.000 990.683 -1,00 15,01 -150.100 14.870.152
2017-02-10 2017-02-10 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -9.141 1.000.683 -0,91 15,10 -138.029 15.110.313
2017-02-10 2017-02-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -6.185 1.009.824 -0,61 15,00 -92.775 15.147.360
2017-02-10 2017-02-08 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5.242 1.016.009 -0,51 15,00 -78.630 15.240.135
2017-02-03 2017-02-02 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -13.917 1.021.251 -1,34 14,95 -208.059 15.267.702
2017-02-03 2017-02-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -25.000 1.035.168 -2,36 14,87 -371.750 15.392.948
2017-01-31 2017-01-31 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -100 1.060.168 -0,01 15,00 -1.500 15.902.520
2017-01-31 2017-01-30 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -759 1.060.268 -0,07 15,00 -11.385 15.904.020
2017-01-31 2017-01-27 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -3.414 1.061.027 -0,32 15,00 -51.210 15.915.405
2017-01-26 2017-01-26 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -25.000 1.064.441 -2,29 15,01 -375.250 15.977.259
2017-01-26 2017-01-25 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -25.000 1.089.441 -2,24 15,19 -379.750 16.548.609
2017-01-26 2017-01-24 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -25.000 1.114.441 -2,19 15,02 -375.500 16.738.904
2017-01-06 2017-01-05 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1.124 1.139.441 -0,10 15,50 -17.422 17.661.336
2017-01-06 2017-01-04 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -2.476 1.140.565 -0,22 15,50 -38.378 17.678.758
2017-01-06 2017-01-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5.070 4.158 -54,94 15,70 -79.599 65.281
2016-12-15 2016-12-15 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -12.170 1.143.041 -1,05 14,76 -179.629 16.871.285
2016-12-15 2016-12-14 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.700 1.155.211 -0,23 14,95 -40.365 17.270.404
2016-12-13 2016-12-13 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -16.872 1.157.911 -1,44 15,40 -259.829 17.831.829
2016-12-13 2016-12-12 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -13.447 1.174.783 -1,13 15,40 -207.084 18.091.658
2016-12-13 2016-12-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -11.553 1.188.230 -0,96 15,87 -183.346 18.857.210
2016-11-28 2016-11-25 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10.645 1.199.783 -0,88 16,00 -170.320 19.196.528
2016-11-28 2016-11-23 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -4.355 1.210.428 -0,36 16,00 -69.680 19.366.848
2016-11-17 2016-11-15 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10.000 1.214.783 -0,82 15,00 -150.000 18.221.745
2016-11-10 2016-11-10 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -9.141 9.228 -49,76 14,00 -127.974 129.192
2016-11-10 2016-11-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -4.758 1.224.783 -0,39 13,20 -62.806 16.167.136
2016-11-10 2016-11-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1.427 18.369 -7,21 14,00 -19.978 257.166
2016-11-10 2016-11-08 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5.242 1.229.541 -0,42 13,56 -71.082 16.672.576
2016-09-02 2016-08-31 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5.292 19.796 -21,09 14,01 -74.141 277.342
2015-02-27 2015-01-01 4/A HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -7.963 1.259.871 -0,63 12,33 -98.184 15.534.209
2015-01-05 2015-01-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -7.168 1.260.666 -0,57 12,33 -88.381 15.544.012
2014-02-24 2014-02-20 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		A - Award 27.682 1.267.834 2,23
2014-01-29 2014-01-01 4/A HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -6.640 1.240.152 -0,53 20,49 -136.054 25.410.714
2014-01-06 2014-01-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5.530 1.241.262 -0,44 20,49 -113.310 25.433.458
2013-03-05 2013-03-05 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.303 1.246.792 -0,10 14,80 -19.284 18.452.522
2013-03-04 2013-03-04 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.346 1.248.095 -0,27 14,81 -49.554 18.484.287
2013-03-04 2013-03-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.653 1.251.441 -0,29 14,75 -53.882 18.458.755
2013-03-04 2013-02-28 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.407 1.255.094 -0,27 14,85 -50.594 18.638.146
2013-02-28 2013-02-26 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5.351 1.258.501 -0,42 15,10 -80.800 19.003.365
2013-01-08 2013-01-01 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5.470 1.263.852 -0,43 15,01 -82.105 18.970.419
2012-04-19 2012-04-18 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -11.437 11.437 -50,00
2012-04-19 2012-04-18 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 11.437 1.269.322 0,91 7,33 83.833 9.304.130
2012-04-12 2012-04-12 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.760 1.257.885 -0,53 22,00 -148.720 27.673.470
2012-04-12 2012-04-11 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -52.234 254.590 -17,02
2012-04-12 2012-04-11 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -740 1.264.645 -0,06 22,00 -16.280 27.822.190
2012-04-12 2012-04-11 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -52.234 1.265.385 -3,96 21,71 -1.133.995 27.471.382
2012-04-12 2012-04-11 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 52.234 1.317.619 4,13 11,50 600.691 15.152.618
2012-04-04 2012-04-03 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -37.500 306.824 -10,89
2012-04-04 2012-04-03 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -37.500 1.265.385 -2,88 21,59 -809.625 27.319.662
2012-04-04 2012-04-03 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 37.500 1.302.885 2,96 11,50 431.250 14.983.178
2012-03-27 2012-03-26 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -7.500 1.265.385 -0,59 21,00 -157.500 26.573.085
2012-03-27 2012-03-22 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -4.700 1.272.885 -0,37 20,07 -94.329 25.546.802
2012-03-21 2012-03-20 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -6.900 344.324 -1,96
2012-03-21 2012-03-20 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.900 1.277.585 -0,54 21,62 -149.203 27.625.987
2012-03-21 2012-03-20 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 6.900 1.284.485 0,54 11,50 79.350 14.771.578
2012-03-15 2012-03-13 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -734 351.224 -0,21
2012-03-15 2012-03-13 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -734 1.277.585 -0,06 21,50 -15.781 27.468.078
2012-03-15 2012-03-13 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 734 1.278.319 0,06 11,50 8.441 14.700.668
2012-03-12 2012-03-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -2.632 351.958 -0,74
2012-03-12 2012-03-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.632 1.277.585 -0,21 21,61 -56.890 27.614.872
2012-03-12 2012-03-09 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2.632 1.280.217 0,21 11,50 30.268 14.722.496
2012-03-02 2012-02-29 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		A - Award 13.435 1.277.585 1,06
2012-03-02 2012-02-29 4 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 1.264.150 -0,02 22,42 -6.726 28.340.600
2008-03-11 3 HCCI Heritage-Crystal Clean, Inc.
Common Stock 		1.198.400
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)