Giriş

Bu sayfada, Randolph C Coley için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Randolph C Coleyın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
Director 0
US:GST / Gastar Exploration Inc. Director 347.487
US:TSRE / Trade Street Residential, Inc. Director 0
Director 118.740
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Randolph C Coley tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Randolph C Coley tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2018-02-20 2018-02-20 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		D - Sale to Issuer -13.406 0 -100,00
2018-02-08 2018-02-06 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 132 13.406 0,99
2018-02-01 2018-01-30 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		A - Award 62.500 347.487 21,93
2017-02-17 2017-02-15 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.162 13.274 9,59
2017-02-01 2017-01-30 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		A - Award 60.241 284.987 26,80
2016-02-19 2016-02-17 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.618 12.112 15,42
2016-02-02 2016-01-30 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		A - Award 58.824 224.746 35,45
2015-11-12 2015-11-11 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.084 165.922 -0,65 1,65 -1.789 273.771
2015-09-17 2015-09-17 4 TSRE Trade Street Residential, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -24.281 0 -100,00
2015-05-04 2015-04-30 4 TSRE Trade Street Residential, Inc.
Common Stock 		A - Award 7.007 24.281 40,56
2015-03-16 2015-03-15 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.124 167.006 -0,67 2,25 -2.529 375.764
2015-02-20 2015-02-18 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.292 10.494 14,04
2015-02-05 2015-01-30 4/A GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		A - Award 41.667 177.066 30,77
2015-02-03 2015-01-30 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8.936 168.130 -5,05 2,40 -21.446 403.512
2015-02-03 2015-01-30 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		A - Award 41.667 177.066 30,77
2014-11-12 2014-11-11 4 GST Gastar Exploration Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.084 135.399 -0,79 4,02 -4.358 544.304
2014-05-21 2014-05-16 4 TSRE Trade Street Residential, Inc.
Common Stock, par value $0.01 		A - Award 13.774 17.274 393,54 7,26 99.999 125.409
2014-03-26 2014-03-26 4 GST Gastar Exploration Inc.
Restricted Shares 		F - Taxes -938 136.483 -0,68 5,50 -5.159 750.656
2014-03-18 2014-03-15 4 GST Gastar Exploration Inc.
Restricted Shares 		F - Taxes -1.125 137.421 -0,81 5,17 -5.816 710.467
2014-02-21 2014-02-19 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.292 9.202 16,33
2014-02-03 2014-01-30 4 GSTPRAPRB Gastar Exploration USA, Inc.
Restricted Shares 		F - Taxes -7.500 138.546 -5,14 5,80 -43.500 803.567
2014-02-03 2014-01-30 4 GSTPRAPRB Gastar Exploration USA, Inc.
Bonus Stock Award (restricted share grant) 		A - Award 17.241 146.046 13,39 5,80 99.998 847.067
2013-11-12 2013-11-11 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Bonus Stock Award (restricted share grant) 		A - Award 2.935 118.740 2,53 4,43 13.002 526.018
2013-05-16 2013-05-16 4 TSRE Trade Street Residential, Inc.
Common Stock 		A - Award 3.500 3.500 10,00 35.000 35.000
2013-05-13 3 TSRE Trade Street Residential, Inc.
No securities are beneficially owned 		0
2013-03-26 2013-03-26 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Restricted Shares 		F - Taxes -938 115.805 -0,80 1,75 -1.642 202.659
2013-03-19 2013-03-15 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Restricted Shares 		F - Taxes -1.124 116.743 -0,95 1,32 -1.484 154.101
2013-02-22 2013-02-20 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.160 7.910 17,19
2013-01-31 2013-01-30 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Bonus Stock Award (restricted share grant) 		A - Award 64.655 117.867 121,50 1,16 75.000 136.726
2013-01-31 2013-01-30 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Restricted Shares 		F - Taxes -2.112 53.212 -3,82 1,16 -2.450 61.726
2012-03-26 2012-03-26 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Restricted shares 		F - Taxes -938 55.324 -1,67 3,07 -2.880 169.845
2012-03-19 2012-03-15 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Restricted shares 		F - Taxes -1.124 56.262 -1,96 2,71 -3.046 152.470
2012-02-17 2012-02-15 4 DEL DELTIC TIMBER CORP
Common Stock 		A - Award 1.000 6.750 17,39
2012-02-03 2012-01-30 4 GST GASTAR EXPLORATION LTD
Bonus Stock Award (restricted share grant) 		A - Award 25.338 57.386 79,06 2,96 75.000 169.863
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)