Giriş

Bu sayfada, Robbins David için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Robbins Davidın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:SHOS / Sears Hometown and Outlet Stores, Inc. Director 0
US:BYI / Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Robbins David tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Robbins David tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-10-23 2019-10-23 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -60.000 0 -100,00 3,21 -192.600
2018-09-14 2018-09-13 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 18.580 60.000 44,86 3,19 59.294 191.478
2018-09-14 2018-09-12 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 1.420 41.420 3,55 3,08 4.379 127.719
2018-06-14 2018-06-13 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 20.000 40.000 100,00 2,31 46.200 92.400
2017-12-19 2017-12-18 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 9.800 20.000 96,08 2,03 19.885 40.582
2017-12-19 2017-12-15 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 200 10.200 2,00 2,00 400 20.400
2016-06-23 2016-06-21 4 SHOS SEARS HOMETOWN & OUTLET STORES, INC.
Common Stock 		P - Purchase 10.000 10.000 5,94 59.400 59.400
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options 		U - Other -53.242 0 -100,00
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -55.000 0 -100,00 83,30 -4.581.500
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -52.200 0 -100,00 83,30 -4.348.260
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -39.221 0 -100,00 83,30 -3.267.109
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -27.771 0 -100,00 83,30 -2.313.324
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -25.714 0 -100,00 83,30 -2.141.976
2014-11-24 2014-11-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		U - Other -109.379 0 -100,00 83,30 -9.111.271
2014-02-21 2014-02-21 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -5.500 109.379 -4,79 67,90 -373.432 7.426.473
2014-02-21 2014-02-20 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -6.000 169.879 -3,41 68,12 -408.721 11.572.191
2014-02-21 2014-02-19 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -24.000 0 -100,00
2014-02-21 2014-02-19 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		F - Taxes -6.080 175.879 -3,34 67,75 -411.920 11.915.802
2014-02-21 2014-02-19 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 24.000 181.959 15,19 17,16 411.840 3.122.416
2014-01-06 2014-01-02 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 3.163 157.959 2,04
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 52.200 52.200
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		D - Sale to Issuer -52.200 0 -100,00
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 27.771 27.771
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		D - Sale to Issuer -27.771 0 -100,00
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 25.714 25.714
2014-01-06 2013-12-10 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		D - Sale to Issuer -25.714 0 -100,00
2013-12-05 2013-12-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		G - Gift -12.000 154.796 -7,19
2013-07-08 2013-07-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		G - Gift -27.771 0 -100,00
2013-04-29 2013-04-26 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -50.000 0 -100,00
2013-04-29 2013-04-26 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -32.000 134.430 -19,23 54,40 -1.740.813 7.313.046
2013-04-29 2013-04-26 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 50.000 166.430 42,94 24,65 1.232.500 4.102.500
2013-03-06 2013-03-05 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -30.000 116.340 -20,50 49,85 -1.495.554 5.799.758
2013-03-06 2013-03-04 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -45.000 50.000 -47,37
2013-03-06 2013-03-04 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 45.000 146.340 44,40 24,65 1.109.250 3.607.281
2013-02-07 2013-02-05 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -100.000 95.000 -51,28
2013-02-07 2013-02-05 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -60.000 101.340 -37,19 47,60 -2.855.724 4.823.318
2013-02-07 2013-02-05 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 100.000 161.340 163,03 24,65 2.465.000 3.977.031
2013-01-04 2013-01-02 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 5.511 61.340 9,87
2012-12-28 2012-12-27 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -15.000 11.001 -57,69
2012-12-28 2012-12-27 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 15.000 55.829 36,74 17,16 257.400 958.026
2012-12-18 2012-12-14 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		G - Gift -52.200 40.829 -56,11
2012-02-16 2012-02-14 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -10.000 0 -100,00
2012-02-16 2012-02-14 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 10.000 46.356 27,51 17,35 173.500 804.277
2012-02-07 2012-02-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Employee Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -20.000 0 -100,00
2012-02-07 2012-02-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -20.000 36.356 -35,49 45,32 -906.428 1.647.705
2012-02-07 2012-02-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		M - Exercise 20.000 56.356 55,01 17,35 347.000 977.777
2012-02-07 2012-02-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		S - Sale -10.000 36.356 -21,57 44,73 -447.268 1.626.088
2012-01-05 2012-01-03 4 BYI BALLY TECHNOLOGIES, INC.
Common Stock, par value $.10 per share 		A - Award 6.332 46.356 15,82
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)