Giriş

Bu sayfada, Leslie DiMaggio için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Leslie DiMaggioın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
82.111
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Leslie DiMaggio tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Leslie DiMaggio tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2020-02-14 2019-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 4.374 82.111 5,63 6,18 27.014 507.126
2019-02-14 2018-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 1.155 77.737 1,51 14,24 16.441 1.106.586
2018-01-18 2017-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 817 76.582 1,08 16,01 13.081 1.226.200
2017-12-21 2017-12-21 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -2.289 75.765 -2,93 18,75 -42.919 1.420.594
2017-12-21 2017-12-20 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -707 78.054 -0,90 18,75 -13.256 1.463.512
2017-12-19 2017-12-14 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -657 78.761 -0,83 19,06 -12.522 1.501.185
2017-12-13 2017-12-13 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -533 79.418 -0,67 19,28 -10.276 1.531.179
2017-12-13 2017-12-12 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -555 79.951 -0,69 19,06 -10.578 1.523.866
2017-12-01 2017-11-30 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -1.676 80.506 -2,04 20,12 -33.721 1.619.781
2017-12-01 2017-11-29 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -3.827 82.182 -4,45 20,39 -78.033 1.675.691
2017-11-21 2017-11-17 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -293 86.009 -0,34 19,00 -5.567 1.634.171
2017-11-13 2017-11-13 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -181 86.302 -0,21 19,12 -3.461 1.650.094
2017-11-13 2017-11-10 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -4.840 86.483 -5,30 19,12 -92.541 1.653.555
2017-11-13 2017-11-08 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Options 		M - Exercise -15.000 53.500 -21,90 5,03 -75.450 269.105
2017-11-13 2017-11-08 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Options 		M - Exercise -8.334 68.500 -10,85 4,68 -39.003 320.580
2017-11-13 2017-11-08 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -7.776 91.323 -7,85 20,10 -156.298 1.835.592
2017-11-13 2017-11-08 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		M - Exercise 15.000 99.099 17,84 5,03 75.450 498.468
2017-11-13 2017-11-08 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		M - Exercise 8.334 84.099 11,00 4,68 39.003 393.583
2017-02-08 2016-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 702 75.765 0,94 14,71 10.327 1.114.617
2016-01-14 2015-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 688 75.063 0,93 18,39 12.652 1.380.409
2015-04-14 2015-03-12 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Options (Common Shares) 		A - Award 25.000 76.834 48,23
2015-04-14 2015-03-12 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Restricted Common Stock 		A - Award 25.000 74.375 50,63
2015-01-26 2014-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 847 49.375 1,75
2014-04-01 2014-03-06 4/A AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Stock Options 		A - Award 28.500 51.834 122,14
2014-04-01 2014-03-06 4/A AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 6.500 48.528 15,47 13,26 86.190 643.481
2014-03-10 2014-03-06 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Stock Options 		A - Award 28.500 51.834 122,14
2014-03-10 2014-03-06 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 6.500 50.738 14,69 13,26 86.190 672.786
2014-02-10 2013-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 3.195 44.238 7,78
2013-12-04 2013-12-02 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Warrants 144a Sub-Receipt 		S - Sale -116.496 0 -100,00 2,38 -277.260
2013-12-04 2013-01-29 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Options 		J - Other -30.000 15.000 -66,67 6,36 -190.800 95.400
2013-12-04 2013-01-29 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Options 		J - Other -16.666 8.334 -66,66 6,00 -99.996 50.004
2013-12-04 2013-01-29 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other -82.085 41.043 -66,67
2013-02-14 2012-12-31 5 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		J - Other 4.100 123.128 3,44 2,10 8.610 258.569
2013-01-16 2013-01-11 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Stock Options 		A - Award 45.000 70.000 180,00
2012-03-26 3 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		119.028
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)