Giriş

Bu sayfada, Marc Dumont için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Marc Dumontın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:VINO / Gaucho Group Holdings, Inc. Director 8.305
US:SNES / SenesTech, Inc. Director 34.817
Director 96.443
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Marc Dumont tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Marc Dumont tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2024-10-03 2024-10-01 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 7.500 8.305 931,68 5,00 37.500 41.525
2023-08-02 2023-07-14 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 67.568 80.477 523,42 0,56 37.500 44.665
2023-08-02 2022-12-31 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.873 12.909 42,86 9,68 37.506 125.011
2022-06-09 2022-06-07 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 46.469 108.427 75,00 0,81 37.500 87.501
2022-06-09 2022-06-07 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 61.958 61.958 0,81 50.000 50.000
2022-04-19 3 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		30.000
2022-04-19 3 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		39.282
2022-04-19 2022-03-28 4 VINO Gaucho Group Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 101.210 101.210 2,02 204.444 204.444
2021-06-29 2021-06-25 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 34.817 34.817
2020-07-15 2020-07-10 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 24.098 24.098
2020-07-08 2017-02-27 4 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		G - Gift 89 89
2020-06-22 2020-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -564 0 -100,00
2020-06-22 2020-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 564 1.337 72,96
2019-06-20 2019-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 22.896 22.896
2019-06-20 2019-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 11.268 11.268
2019-06-20 2019-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -8.791 0 -100,00
2019-06-20 2019-06-18 4 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 8.791 15.454 131,94
2018-12-31 2018-05-19 4/A SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -3.577 0 -100,00
2018-12-31 2018-05-19 4/A SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.577 6.663 115,91
2018-06-21 2018-06-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 19.373 19.373
2018-06-21 2018-06-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 8.791 8.791
2018-06-14 2018-06-12 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -3.577 0 -100,00
2018-06-14 2018-06-12 4 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.577 6.663 115,91
2017-12-21 2017-12-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -3.086 0 -100,00
2017-12-21 2017-12-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.086 3.086
2017-05-24 2017-05-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 20.000 20.000
2017-05-24 2017-05-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 3.577 3.577
2016-12-21 2016-12-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 20.000 20.000
2016-12-21 2016-12-19 4 SNES SenesTech, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 3.086 3.086
2016-12-07 3 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		172.620
2016-12-07 3 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		186.957
2016-12-07 3 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		172.620
2016-12-07 3 SNES SenesTech, Inc.
Common Stock 		186.957
2013-01-07 2013-01-03 4 ISCI ISC8 INC. /DE
COMMON STOCK 		A - Award 15.000 96.443 18,42 0,10 1.500 9.644
2012-08-22 2012-08-20 4 ISCI.OB ISC8 INC. /DE
COMMON STOCK 		A - Award 21.408 81.443 35,66 0,11 2.250 8.560
2012-05-17 2012-05-16 4 ISCI.OB ISC8 INC. /DE
COMMON STOCK 		A - Award 17.308 60.035 40,51 0,13 2.250 7.805
2012-02-23 2012-02-21 4 IRSN.OB ISC8 INC. /DE
COMMON STOCK 		A - Award 20.000 42.727 88,00 0,15 3.000 6.409
2012-01-05 2012-01-04 4 IRSN.OB IRVINE SENSORS CORP/DE/
COMMON STOCK 		A - Award 22.727 22.727 0,10 2.250 2.250
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)