Giriş

Bu sayfada, Howell M Estes için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Howell M Estesın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:MAXR / Maxar Technologies Inc Director 0
US:DGI / DigitalGlobe, Inc. Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Howell M Estes tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Howell M Estes tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2023-05-05 2023-05-03 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -50.510 0 -100,00
2023-03-07 2023-03-06 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.500 50.510 -2,88 51,28 -76.920 2.590.153
2023-03-01 2023-02-28 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 777 52.010 1,52
2023-01-05 2023-01-03 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 4.194 51.233 8,92
2022-01-05 2022-01-03 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 7.117 86.962 8,91
2021-02-22 2021-02-18 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 452 79.845 0,57
2021-01-06 2021-01-04 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 5.372 79.393 7,26
2020-11-12 2020-11-10 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.800 74.021 3,93 23,14 64.782 1.712.587
2020-02-21 2020-02-19 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 3.450 71.221 5,09
2020-01-06 2020-01-02 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 8.182 67.771 13,73
2019-05-10 2019-05-08 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 20.331 59.589 51,79
2019-03-08 2019-03-05 4/A MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 39.258 14,60 5,00 24.979 196.125
2019-03-08 2019-03-05 4/A MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 34.258 17,09 5,00 25.000 171.287
2019-03-05 2019-03-05 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 5.000 39.258 14,60 5,00 24.979 196.125
2019-03-05 2019-03-05 4 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		A - Award 5.000 34.258 17,09 5,00 25.000 171.287
2019-01-10 3 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		58.516
2019-01-10 3 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		58.516
2019-01-10 3 MAXR Maxar Technologies Inc.
Common Stock 		58.516
2017-10-10 2017-10-05 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Employee Stock Option (right to buy) 		D - Sale to Issuer -23.484 0 -100,00
2017-10-10 2017-10-05 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Employee Stock Option (right to buy) 		D - Sale to Issuer -6.000 0 -100,00
2017-10-10 2017-10-05 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -64.266 0 -100,00
2017-07-21 2017-07-19 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.680 64.266 2,68
2017-04-21 2017-04-19 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.723 62.586 2,83
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -3.000 0 -100,00
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -1.500 0 -100,00
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		S - Sale X -3.000 60.863 -4,70 32,92 -98.760 2.003.610
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		M - Exercise X 3.000 63.863 4,93 22,50 67.500 1.436.918
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		S - Sale X -1.500 60.863 -2,41 32,92 -49.380 2.003.610
2017-04-11 2017-04-07 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		M - Exercise X 1.500 62.363 2,46 27,40 41.100 1.708.746
2017-02-10 2017-02-08 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.992 60.863 3,38
2016-10-20 2016-10-19 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.742 58.871 3,05
2016-07-21 2016-07-20 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.951 57.129 3,54
2016-04-21 2016-04-20 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 2.529 55.178 4,80
2016-04-21 2016-04-20 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 2.529 55.178 4,80
2016-03-01 2016-03-01 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 52.649 3,95 14,98 29.960 788.682
2016-02-19 2016-02-17 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 3.086 50.649 6,49
2016-01-05 2016-01-01 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.278 0 -100,00
2016-01-05 2016-01-01 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		M - Exercise 1.278 47.563 2,76
2015-12-16 2015-12-15 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 46.285 4,52 14,99 29.980 693.812
2015-11-03 2015-11-03 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 3.050 44.285 7,40 16,55 50.478 732.917
2015-10-23 2015-10-21 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 2.311 41.235 5,94
2015-08-06 2015-08-06 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 1.300 38.924 3,46 23,78 30.914 925.613
2015-07-23 2015-07-22 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.893 37.624 5,30
2015-04-24 2015-04-22 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.375 35.731 4,00
2015-02-20 2015-02-18 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.537 34.356 4,68
2014-12-15 2014-12-15 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 32.819 6,49 24,98 49.960 819.819
2014-11-21 2014-11-20 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 271 30.819 0,89
2014-11-19 2014-11-17 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 30.548 10,89 27,02 81.057 825.376
2014-10-23 2014-10-22 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.520 27.548 5,84
2014-07-25 2014-07-23 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.591 26.028 6,51
2014-04-25 2014-04-23 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.488 24.437 6,48
2014-03-07 2014-03-06 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 22.949 15,04 31,90 95.700 732.071
2014-02-07 2014-02-05 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.071 19.949 5,67
2013-10-24 2013-10-22 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.278 1.278
2013-07-26 2013-07-24 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.216 18.878 6,88
2013-04-26 2013-04-24 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.419 17.662 8,74
2013-02-22 2013-02-20 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 985 16.243 6,46
2013-01-29 2013-01-25 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 352 15.258 2,36
2012-11-16 2012-11-14 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.236 14.906 9,04
2012-07-27 2012-07-25 4 DGI DIGITALGLOBE, INC.
Common Stock 		A - Award 1.693 13.670 14,14
2012-05-23 2012-05-21 4 DGI DIGITALGLOBE INC
Common Stock 		A - Award 1.932 11.977 19,23
2012-03-08 2012-03-06 4 DGI DIGITALGLOBE INC
Common Stock 		A - Award 2.543 10.045 33,90
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)