Giriş

Bu sayfada, Exploration Capital, LLC için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Exploration Capital, LLCın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
10% Owner 110.500
US:FRTX / Fresh Tracks Therapeutics, Inc. 10% Owner 1.739.412
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Exploration Capital, LLC tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Exploration Capital, LLC tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2025-05-02 3 GOVB Gouverneur Bancorp, Inc./MD/
Common Stock 		110.500
2024-06-11 2024-06-10 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 86.185 1.739.412 5,21 0,94 81.014 1.635.047
2024-06-11 2024-06-07 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 319.315 1.653.227 23,94 0,94 300.156 1.554.033
2024-05-31 2024-05-31 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 516 1.333.912 0,04 0,89 459 1.187.182
2024-05-31 2024-05-30 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.838 1.333.396 0,74 0,92 9.051 1.226.724
2024-05-31 2024-05-29 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 80 1.323.558 0,01 0,87 70 1.151.495
2024-05-23 2024-05-23 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 15.627 1.323.478 1,19 0,91 14.221 1.204.365
2024-05-23 2024-05-22 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 383 1.307.851 0,03 0,89 341 1.163.987
2024-05-23 2024-05-21 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.879 1.307.468 0,53 0,91 6.260 1.189.796
2024-05-20 2024-05-20 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 797 1.300.589 0,06 0,91 725 1.183.536
2024-05-20 2024-05-16 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 73.768 1.299.792 6,02 0,92 67.867 1.195.809
2024-05-08 2024-05-06 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 320 1.226.024 0,03 0,89 285 1.091.161
2024-05-03 2024-05-03 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 324 1.225.723 0,03 0,91 295 1.115.408
2024-05-03 2024-05-02 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.222 1.225.380 0,18 0,91 2.022 1.115.096
2024-05-03 2024-05-01 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 162.351 1.223.158 15,30 0,92 149.363 1.125.305
2024-04-23 2024-04-23 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 343 1.060.807 0,03 0,91 312 965.334
2024-04-23 2024-04-22 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 16.908 1.060.464 1,62 0,90 15.217 954.418
2024-04-23 2024-04-19 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.277 1.043.556 0,41 0,91 3.892 949.636
2024-04-11 2024-04-10 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.000 1.039.279 0,10 0,88 880 914.566
2024-04-11 2024-04-09 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.188 1.038.279 0,21 0,88 1.925 913.686
2024-04-05 2024-04-05 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.050 1.036.091 0,10 0,91 956 942.843
2024-04-05 2024-04-04 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.400 1.035.041 0,33 0,91 3.094 941.887
2024-04-05 2024-04-03 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 12.928 1.031.641 1,27 0,91 11.764 938.793
2024-04-01 2024-04-01 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 354 1.018.713 0,03 0,89 315 906.655
2024-04-01 2024-03-28 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.586 1.018.359 0,25 0,90 2.327 916.523
2024-04-01 2024-03-27 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 51.634 1.015.773 5,36 0,90 46.471 914.196
2024-03-21 2024-03-20 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 287 964.139 0,03 0,91 261 877.366
2024-03-21 2024-03-19 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10 963.852 0,00 0,90 9 867.467
2024-03-13 2024-03-13 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.126 963.842 0,96 0,92 8.396 886.735
2024-03-13 2024-03-12 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.500 954.716 0,16 0,91 1.365 868.792
2024-03-13 2024-03-11 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.703 953.216 0,60 0,91 5.190 867.427
2024-02-28 2024-02-26 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 20.109 947.513 2,17 0,90 18.098 852.762
2024-02-22 2024-02-22 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.175 927.404 0,56 0,90 4.658 834.664
2024-02-22 2024-02-21 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 22.278 922.229 2,48 0,90 20.050 830.006
2024-02-22 2024-02-20 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 49.951 899.951 5,88 0,88 43.957 791.957
2024-01-17 2024-01-17 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.038 850.000 1,07 0,99 8.948 841.500
2024-01-17 2024-01-12 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.958 840.962 1,32 0,98 10.739 824.143
2024-01-11 2024-01-11 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.839 830.004 0,46 0,98 3.762 813.404
2024-01-11 2024-01-10 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.646 826.165 1,18 0,98 9.453 809.642
2024-01-11 2024-01-09 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 38.017 816.519 4,88 0,98 37.257 800.189
2024-01-05 2024-01-04 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 54.625 778.502 7,55 0,90 49.162 700.652
2024-01-05 2024-01-03 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 23.877 723.877 3,41 0,89 21.251 644.251
2023-12-20 2023-12-20 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 47.000 47.000 0,84 39.480 39.480
2023-12-06 2023-12-06 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -17.233 700.000 -2,40 0,90 -15.510 630.000
2023-12-06 2023-12-05 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -5.188 682.767 -0,75 0,85 -4.410 580.352
2023-12-06 2023-12-04 4 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -7.579 677.579 -1,11 0,85 -6.442 575.942
2023-12-06 3 FRTX Fresh Tracks Therapeutics, Inc.
Common Stock 		670.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)