Giriş

Bu sayfada, John R Farris için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, John R Farrisın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:GRBK / Green Brick Partners, Inc. Director 149.988
US:FFKT / Farmers Capital Bank Corp. Director 8.595
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, John R Farris tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, John R Farris tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-06-10 2022-06-08 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 4.544 149.988 3,12
2021-06-04 2021-06-02 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 4.616 145.444 3,28
2021-05-20 2021-05-18 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.200 140.828 3,07 22,73 95.466 3.201.020
2020-06-24 2020-06-23 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 7.758 136.628 6,02
2020-03-20 2020-03-19 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.000 128.870 4,88 6,52 39.090 839.588
2020-03-17 2020-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.400 122.870 1,99 6,22 14.928 764.251
2020-03-17 2020-03-13 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.000 120.470 9,05 8,04 80.400 968.579
2019-06-28 2019-06-27 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 110.470 1,84 8,20 16.400 905.854
2019-06-28 2019-06-27 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 108.470 1,88 8,30 16.600 900.301
2019-06-28 2019-06-26 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 106.470 2,90 8,25 24.750 878.378
2019-05-23 2019-05-22 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 9.900 103.470 10,58
2019-03-26 2019-03-22 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 20.000 93.570 27,18 8,70 174.000 814.059
2018-05-25 2018-05-23 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.982 73.570 8,85
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 0 -100,00 11,05 -11.050
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.000 1.000 -75,00 11,03 -33.102 11.034
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.423 4.000 -26,24 11,00 -15.653 44.000
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -158 5.423 -2,83 10,90 -1.722 59.111
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -419 5.581 -6,98 10,92 -4.578 60.972
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.120 6.000 -15,73 10,92 -12.227 65.502
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.000 67.588 -4,25 10,80 -32.400 729.950
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 70.588 -0,98 10,80 -7.560 762.357
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.199 71.288 -1,65 10,75 -12.889 766.353
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.300 72.487 -1,76 10,77 -13.995 780.366
2018-05-18 2018-05-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		S - Sale -881 73.787 -1,18 10,73 -9.457 792.030
2018-03-19 2018-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 74.668 0,00 10,15 10 757.880
2018-03-19 2018-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 74.667 0,40 10,25 3.075 765.337
2018-03-19 2018-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.699 74.367 15,00 10,30 99.900 765.980
2018-03-19 2018-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 64.668 0,31 10,19 2.038 658.967
2018-03-19 2018-03-16 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.800 64.468 8,04 10,17 48.816 655.640
2018-03-19 2018-03-15 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 59.668 9,15 9,95 49.750 593.697
2018-03-19 2018-03-15 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 54.668 3,80 9,99 19.980 546.133
2018-03-19 2018-03-15 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 52.668 6,04 9,90 29.700 521.413
2017-05-26 2017-05-24 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 10.096 49.668 25,51
2016-08-15 2016-08-12 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.120 7.120 7,44 52.973 52.973
2016-08-15 2016-08-12 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.080 39.572 21,79 7,45 52.746 294.811
2016-06-09 2016-06-08 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 6.765 32.492 26,30
2016-04-26 2016-04-25 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 57 8.595 0,66
2016-01-25 2016-01-25 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 62 8.539 0,74
2015-12-07 2015-12-07 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 37 8.476 0,44
2015-10-27 2015-10-26 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 98 8.439 1,17
2015-07-27 2015-07-27 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 57 8.342 0,69
2015-07-01 2015-07-01 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 20.000 25.727 349,22 10,00 200.000 257.270
2015-06-30 2015-06-29 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		S - Sale -3.850 0 -100,00 29,16 -112.266
2015-06-30 2015-06-29 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		S - Sale -2.000 8.285 -19,45 29,09 -58.180 240.998
2015-06-05 2015-06-05 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 37 10.285 0,36
2015-04-28 2015-04-27 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 69 10.247 0,68
2015-04-21 2015-04-17 4 GRBK Green Brick Partners, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.727 5.727
2015-01-27 2015-01-26 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 69 10.178 0,68
2014-11-21 2014-11-20 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		P - Purchase 2.000 3.850 108,11 23,07 46.140 88.820
2014-11-21 2014-11-20 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		P - Purchase 2.000 3.850 108,11 23,07 46.140 88.820
2014-10-28 2014-10-27 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 70 8.109 0,87
2014-08-12 2014-08-11 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 44 8.039 0,54
2014-07-30 2014-07-28 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 27 7.995 0,34
2014-04-29 2014-04-28 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 78 7.969 0,99
2014-01-28 2014-01-27 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		A - Award 81 7.890 1,04
2013-01-30 2013-01-29 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		P - Purchase 6.809 7.809 680,90 14,48 98.594 113.074
2013-01-29 2013-01-28 4 FFKT FARMERS CAPITAL BANK CORP
Common stock .125 par value 		P - Purchase 1.850 1.850 14,33 26.510 26.510
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)