Giriş

Bu sayfada, James M Ford için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, James M Fordın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:CVCY / Central Valley Community Bancorp PRESIDENT & CEO, Director 55.173
US:PRWT / Premierwest Bancorp President 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, James M Ford tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, James M Ford tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2021-05-20 2021-05-19 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 964 55.173 1,78 20,76 20.013 1.145.394
2021-01-21 2021-01-20 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 6.146 54.209 12,79
2021-01-11 2020-11-30 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 75 48.063 0,16 14,72 1.097 707.729
2021-01-11 2020-08-24 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 71 47.989 0,15 12,18 860 584.376
2021-01-11 2020-05-18 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 55 47.918 0,11 13,12 716 628.646
2021-01-11 2020-02-24 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 37 47.863 0,08 19,17 712 917.475
2020-09-08 2020-09-08 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 1.090 47.826 2,33 11,83 12.895 565.785
2020-08-18 2020-08-18 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 1.000 46.736 2,19 12,46 12.465 582.568
2020-05-14 2020-05-14 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 1.250 45.736 2,81 11,64 14.544 532.142
2020-02-07 2020-02-05 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 3.985 44.486 9,84
2020-01-06 2019-11-18 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 33 40.501 0,08 20,88 692 845.719
2020-01-06 2019-08-19 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 34 40.468 0,08 20,33 688 822.637
2020-01-06 2019-05-20 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 34 40.434 0,08 20,14 684 814.513
2020-01-06 2019-02-25 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 31 40.400 0,08 19,86 619 802.419
2019-05-17 2019-05-15 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 1.000 40.369 2,54 19,99 19.990 806.980
2019-02-08 2019-02-06 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 5.045 39.369 14,70
2019-01-14 2018-11-19 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 26 34.324 0,08 19,26 510 661.162
2019-01-14 2018-08-20 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 21 34.298 0,06 21,69 451 743.818
2019-01-14 2018-05-21 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 18 34.277 0,05 21,44 394 734.780
2019-01-14 2018-02-23 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 20 34.259 0,06 19,53 392 669.121
2018-11-27 2018-11-23 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 486 34.238 1,44 19,71 9.579 674.840
2018-11-21 2018-11-21 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 14 33.752 0,04 19,50 273 658.173
2018-05-17 2018-05-16 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 960 33.738 2,93 20,83 19.997 702.772
2018-01-17 2017-11-20 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 17 32.778 0,05 19,92 335 652.819
2018-01-17 2017-08-18 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 16 32.762 0,05 20,75 334 679.804
2018-01-17 2017-05-16 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 15 32.746 0,05 21,78 333 713.197
2018-01-17 2017-02-21 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 15 32.730 0,05 22,00 332 720.064
2017-12-04 2017-12-01 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 151 32.715 0,46 18,43 2.783 603.004
2017-01-10 2016-11-18 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 20 32.564 0,06 16,33 331 531.772
2017-01-10 2016-08-19 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 23 32.544 0,07 14,32 330 466.027
2017-01-10 2016-05-20 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 19 32.521 0,06 13,86 269 450.738
2017-01-10 2016-02-19 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 22 32.501 0,07 12,10 267 393.267
2017-01-10 2014-12-29 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 20 32.479 0,06 11,10 218 360.520
2017-01-10 2014-09-30 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 19 32.460 0,06 11,44 217 371.338
2017-01-10 2014-06-30 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 17 32.441 0,05 12,71 216 412.320
2016-06-10 2016-06-10 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 1.000 32.424 3,18 12,94 12.940 419.561
2016-03-22 2016-03-21 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 8.850 31.424 39,21
2016-01-25 2015-11-20 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 24 22.574 0,11 11,21 266 253.050
2016-01-25 2015-08-21 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 24 22.550 0,11 11,13 265 250.980
2016-01-25 2015-06-26 5 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 23 22.526 0,10 11,40 263 256.797
2015-03-20 2015-03-19 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 9.268 22.503 70,03
2014-03-20 2014-03-19 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		A - Award 8.905 13.235 205,66
2014-03-18 2014-03-18 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 1.900 4.330 78,19 11,50 21.850 49.795
2014-03-18 2014-03-14 4 CVCY CENTRAL VALLEY COMMUNITY BANCORP
CVCY Common Stock 		P - Purchase 2.430 2.430 11,50 27.945 27.945
2013-04-10 2013-04-09 4 PRWT PREMIERWEST BANCORP
Common Stock 		U - Other -18.208 0 -100,00 2,00 -36.416
2013-04-10 2013-04-09 4 PRWT PREMIERWEST BANCORP
Common Stock 		U - Other -52 0 -100,00 2,00 -104
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)