Giriş

Bu sayfada, Michael F Foust için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Michael F Foustın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:DLR / Digital Realty Trust, Inc. CEO and Director, Director 93
CEO and Director, Director 256.356
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Michael F Foust tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Michael F Foust tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2014-02-14 2013-02-14 5 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 93 93 65,57 6.098 6.098
2014-02-13 2014-02-11 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 23.003 256.356 9,86
2014-02-13 2014-02-11 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 46.056 233.353 24,59
2014-02-13 2014-02-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 23.003 256.356 9,86
2014-02-13 2014-02-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 46.056 233.353 24,59
2013-02-13 2013-02-11 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 25.133 187.297 15,50
2013-02-13 2013-02-11 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 23.003 162.164 16,53
2013-02-13 2013-02-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 25.133 187.297 15,50
2013-02-13 2013-02-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 23.003 162.164 16,53
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -89.213 166.089 -34,94
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Class C Units 		M - Exercise -20.848 0 -100,00
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise -89.213 0 -100,00
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise 89.213 89.213
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise -20.848 0 -100,00
2012-11-14 2012-11-12 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise 20.848 20.848
2012-11-14 2012-11-12 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -89.213 166.089 -34,94
2012-11-14 2012-11-12 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Class C Units 		M - Exercise -20.848 0 -100,00
2012-11-14 2012-11-12 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 89.213 184.608 93,52
2012-11-14 2012-11-12 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 20.848 95.395 27,97
2012-08-03 2012-08-02 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Class C Units 		M - Exercise -25.000 20.848 -54,53
2012-08-03 2012-08-02 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise -25.000 0 -100,00
2012-08-03 2012-08-02 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise 25.000 25.000
2012-08-03 2012-08-02 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Class C Units 		M - Exercise -25.000 20.848 -54,53
2012-08-03 2012-08-02 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25.000 74.547 -25,11 76,50 -1.912.500 5.702.846
2012-08-03 2012-08-02 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 25.000 99.547 33,54
2012-05-09 2012-05-07 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -25.000 228.374 -9,87
2012-05-09 2012-05-07 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise -25.000 0 -100,00
2012-05-09 2012-05-07 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Common Units 		M - Exercise 25.000 25.000
2012-05-09 2012-05-07 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -25.000 228.374 -9,87
2012-05-09 2012-05-07 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25.000 74.547 -25,11 73,67 -1.841.750 5.491.877
2012-05-09 2012-05-07 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 25.000 99.547 33,54
2012-02-28 2012-02-24 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -10.449 551 -94,99
2012-02-28 2012-02-24 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 10.449 74.547 16,30 41,73 436.037 3.110.846
2012-02-16 2012-02-14 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 31.069 253.374 13,98
2012-02-16 2012-02-14 4 NONE Digital Realty Trust, L.P.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 21.542 222.305 10,73
2012-02-16 2012-02-14 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 31.069 253.374 13,98
2012-02-16 2012-02-14 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 21.542 222.305 10,73
2008-08-18 2008-08-14 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -31.316 31.316 -50,00
2008-08-18 2008-08-14 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -31.316 20.773 -60,12 45,41 -1.422.060 943.302
2008-08-18 2008-08-14 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 31.316 52.809 145,70 12,00 375.792 633.708
2008-05-29 2008-05-28 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25.000 20.773 -54,62 41,95 -1.048.750 871.427
2008-05-19 2008-05-15 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -20.000 64.720 -23,61
2008-05-19 2008-05-15 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -20.000 45.773 -30,41 42,09 -841.800 1.926.586
2008-05-19 2008-05-15 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 21.002 65.773 46,91
2007-12-18 2007-12-17 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -10.000 44.771 -18,26 36,77 -367.700 1.646.230
2007-12-14 2007-12-12 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -30.000 54.771 -35,39 40,66 -1.219.800 2.226.989
2007-12-10 2007-12-06 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -20.000 84.771 -19,09 37,81 -756.200 3.205.192
2007-11-28 2007-11-28 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25.000 104.771 -19,26 37,00 -925.000 3.876.527
2007-11-28 2007-11-26 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -25.000 129.771 -16,15 36,63 -915.750 4.753.512
2007-11-28 2007-11-21 4/A DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -20.000 154.771 -11,44 37,27 -745.400 5.768.315
2007-11-28 2007-11-20 4/A DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -274.771 40.650 -87,11
2007-11-28 2007-11-20 4/A DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100.000 174.771 -36,39 38,43 -3.843.000 6.716.450
2007-11-28 2007-11-20 4/A DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 274.771 274.771
2007-11-23 2007-11-21 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -20.000 195.421 -9,28
2007-11-23 2007-11-21 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -20.000 0 -100,00 37,27 -745.400
2007-11-23 2007-11-21 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 20.000 20.000
2007-11-23 2007-11-20 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		M - Exercise -100.000 215.421 -31,70
2007-11-23 2007-11-20 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100.000 0 -100,00 38,43 -3.843.000
2007-11-23 2007-11-20 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 100.000 100.000
2006-12-13 2006-12-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -62.631 62.632 -50,00
2006-12-13 2006-12-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		S - Sale -62.631 0 -100,00 35,24 -2.207.116
2006-12-13 2006-12-11 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 62.631 62.631 12,00 751.572 751.572
2004-11-01 2004-10-28 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Common Stock Options 		A - Award 125.263 400.034 45,59
2004-11-01 2004-10-27 4 DLR Digital Realty Trust, Inc.
Long-Term Incentive Units 		A - Award 274.771 274.771
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)