Giriş

Bu sayfada, Gates Capital Management, L.P. için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Gates Capital Management, L.P.ın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:XBP / XBP Global Holdings, Inc. 10% Owner 31.931.506
US:NES / Nuverra Environmental Solutions Inc 10% Owner 0
US:IO / ION Geophysical Corp 10% Owner 2.953.850
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Gates Capital Management, L.P. tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Gates Capital Management, L.P. tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2025-08-05 3 XBP XBP Global Holdings, Inc.
Common Stock, par value $0.0001 per share ("Common Stock") 		31.931.506
2022-02-25 2022-02-23 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share ("Common Stock") 		J - Other -6.626.660 0 -100,00
2021-09-23 2021-09-23 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock 		S - Sale -100.000 2.953.850 -3,27 1,34 -134.000 3.958.159
2021-09-23 2021-09-22 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock 		S - Sale -135.146 3.053.850 -4,24 1,32 -178.393 4.031.082
2021-09-23 2021-09-21 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock, par value $0.01 per share ("Common Stock") 		S - Sale -112.107 3.188.996 -3,40 1,23 -137.892 3.922.465
2021-09-20 2021-09-20 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock 		S - Sale -202.420 3.301.103 -5,78 1,34 -271.243 4.423.478
2021-09-20 2021-09-17 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock 		S - Sale -241.084 3.503.523 -6,44 1,45 -349.572 5.080.108
2021-09-20 2021-09-16 4 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock, par value $0.01 per share ("Common Stock") 		S - Sale -968.747 3.744.607 -20,55 1,63 -1.579.058 6.103.709
2021-04-30 3 IO ION GEOPHYSICAL CORP
Common Stock, par value $0.01 per share ("Common Stock") 		4.713.354
2021-02-19 2021-02-17 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -31.375 6.626.660 -0,47 3,21 -100.714 21.271.579
2021-02-16 2021-02-16 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -12.960 6.658.035 -0,19 3,24 -41.990 21.572.033
2021-02-16 2021-02-11 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50.111 6.670.995 -0,75 3,08 -154.342 20.546.665
2020-12-23 2020-12-21 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -185.811 6.721.106 -2,69 4,03 -748.818 27.086.057
2020-12-23 2020-12-21 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -150.000 6.906.917 -2,13 4,66 -699.000 32.186.233
2019-01-08 2019-01-04 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.599 7.056.917 0,02 10,00 15.990 70.569.170
2019-01-08 2019-01-04 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.948 7.055.318 0,14 9,71 96.559 68.481.739
2019-01-02 2019-01-02 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 9.683 7.045.370 0,14 9,25 89.607 65.198.559
2019-01-02 2018-12-28 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Subscription Rights (right to buy) 		X - Other -1.500.396 0 -100,00
2019-01-02 2018-12-28 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 108.013 7.035.687 1,56 9,61 1.038.005 67.612.952
2019-01-02 2018-12-28 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		X - Other 1.500.396 6.927.674 27,65 9,61 14.418.806 66.574.947
2018-11-01 2018-11-01 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.951 5.427.278 0,11 11,28 67.127 61.219.696
2018-11-01 2018-10-31 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.793 5.421.327 0,14 11,22 87.437 60.827.289
2018-11-01 2018-10-30 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 12.455 5.413.534 0,23 11,28 140.492 61.064.664
2018-10-12 2018-10-11 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 139.032 5.401.079 2,64 9,90 1.376.417 53.470.682
2018-10-12 2018-10-11 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 5.262.047 0,00 10,82 2.164 56.935.349
2018-10-12 2018-10-11 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 5.261.847 0,00 11,18 1.118 58.827.449
2018-10-12 2018-10-11 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.044 5.261.747 0,06 11,00 33.484 57.879.217
2018-10-12 2018-10-10 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 227.000 5.258.703 4,51 9,90 2.247.300 52.061.160
2018-10-12 2018-10-10 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.626 5.031.703 0,09 10,29 47.602 51.776.224
2018-10-12 2018-10-10 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.798 5.027.077 0,08 10,40 39.499 52.281.601
2018-04-06 2018-04-05 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -366 5.023.279 -0,01 21,71 -7.946 109.055.387
2018-04-06 2018-04-04 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -570 5.023.645 -0,01 21,50 -12.255 108.008.368
2018-03-19 2018-03-15 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -654 5.024.215 -0,01 21,43 -14.015 107.668.927
2018-03-15 2018-03-14 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 5.024.869 -0,01 20,30 -6.090 102.004.841
2018-03-15 2018-03-14 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -561 5.025.169 -0,01 19,94 -11.186 100.201.870
2018-03-15 2018-03-14 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 5.025.730 -0,01 20,49 -14.343 102.977.208
2018-03-15 2018-03-14 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.148 5.026.430 -0,04 19,96 -42.874 100.327.543
2018-03-15 2018-03-14 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -9.000 5.028.578 -0,18 22,13 -199.170 111.282.431
2018-03-15 2018-03-13 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.677 5.037.578 -0,03 25,77 -43.216 129.818.385
2018-03-13 2018-03-12 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.602 5.039.255 -0,05 25,97 -67.574 130.869.452
2018-03-13 2018-03-12 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.237 5.041.857 -0,12 25,93 -161.725 130.735.352
2018-03-13 2018-03-12 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -8.313 5.048.094 -0,16 26,11 -217.052 131.805.734
2018-03-13 2018-03-09 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -330 5.056.407 -0,01 22,40 -7.392 113.263.517
2018-03-13 2018-03-09 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -45.500 5.056.737 -0,89 21,75 -989.625 109.984.030
2018-03-09 2018-03-08 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.045 5.102.237 -0,04 22,34 -45.685 113.983.975
2018-03-09 2018-03-07 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 5.104.282 -0,01 22,00 -15.400 112.294.204
2017-12-29 2017-12-28 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.405 5.104.982 -0,05 21,62 -51.996 110.369.711
2017-12-29 2017-12-27 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.712 5.107.387 -0,03 23,48 -40.198 119.921.447
2017-12-29 2017-12-27 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.609 5.109.099 -0,05 22,23 -57.998 113.575.271
2017-12-29 2017-12-27 4 NES Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.668 5.111.708 -0,07 24,60 -90.233 125.748.017
2017-08-15 3/A NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		5.115.376
2017-08-08 3 NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		10.230.756
2017-08-08 3 NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		10.230.756
2017-08-08 3 NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		10.230.756
2017-08-08 3 NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		10.230.756
2017-08-08 3 NONE Nuverra Environmental Solutions, Inc.
Common Stock 		10.230.756
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)