Giriş

Bu sayfada, Joseph Gibson için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Joseph Gibsonın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BOCH / Bank of Commerce Holdings Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Joseph Gibson tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Joseph Gibson tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -135.988 0 -100,00
2020-05-14 2020-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 135.988 3,82 6,50 32.500 883.922
2020-04-22 2020-04-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10.000 130.988 8,27 6,58 65.800 861.901
2019-08-12 2019-08-12 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 120.988 4,31 10,15 50.750 1.228.028
2019-05-15 2019-05-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.395 115.988 2,11 10,50 25.148 1.217.874
2019-05-15 2019-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 105 113.593 0,09 10,50 1.102 1.192.726
2018-10-23 2018-10-23 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 113.488 2,25 11,50 28.750 1.305.112
2018-01-26 2018-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 110.988 2,30 11,45 28.625 1.270.813
2017-05-10 2017-05-10 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 7.000 108.488 6,90 10,50 73.500 1.139.124
2016-07-27 2016-07-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 101.488 5,18 6,52 32.600 661.702
2016-06-14 2016-06-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -900 0 -100,00
2016-06-14 2016-06-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 900 96.488 0,94 3,94 3.546 380.163
2016-04-27 2016-04-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 95.588 5,52 6,27 31.350 599.337
2016-01-26 2016-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 7.600 90.588 9,16 5,80 44.080 525.410
2015-12-07 2015-12-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3.000 82.988 3,75 7,18 21.540 595.854
2015-11-04 2015-11-02 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.300 79.988 1,65 6,30 8.190 503.924
2015-10-30 2015-10-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -900 900 -50,00
2015-10-30 2015-10-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 900 78.688 1,16 3,94 3.546 310.031
2015-05-08 2015-05-06 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9.983 77.788 14,72 5,72 57.103 444.947
2015-02-23 2015-02-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.000 67.805 3,04 5,72 11.440 387.845
2015-02-05 2015-02-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10.000 65.805 17,92 5,80 58.000 381.669
2014-12-05 2014-12-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 950 55.805 1,73 5,85 5.558 326.459
2014-12-05 2014-12-04 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 50 54.855 0,09 5,85 292 320.902
2014-11-06 2014-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.647 54.805 3,10 6,05 9.964 331.570
2014-11-06 2014-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 353 53.158 0,67 6,04 2.132 321.074
2014-06-20 2014-06-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -700 1.800 -28,00
2014-06-20 2014-06-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 700 52.805 1,34 3,94 2.758 208.052
2014-05-05 2014-05-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3.908 52.105 8,11 6,39 24.972 332.951
2014-05-05 2014-05-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 92 48.197 0,19 6,35 584 306.051
2014-03-27 2014-03-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -2.000 2.500 -44,44
2014-03-27 2014-03-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 2.000 48.105 4,34 3,94 7.880 189.534
2014-02-05 2014-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 4.200 46.105 10,02 6,01 25.242 277.091
2014-02-05 2014-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.800 41.905 4,49 6,00 10.800 251.430
2013-06-07 2013-06-07 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9.000 38.305 30,71 5,04 45.360 193.057
2013-05-31 2013-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.500 29.305 5,39 4,94 7.410 144.767
2013-05-31 2013-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 800 27.805 2,96 4,91 3.928 136.523
2013-02-21 2013-02-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.000 27.005 3,85 4,95 4.950 133.675
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)