Giriş

Bu sayfada, David Richard Gust için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, David Richard Gustın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:LGMK / LogicMark, Inc. Director 20.045
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, David Richard Gust tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, David Richard Gust tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-04-05 2022-04-01 4 LGMK LogicMark, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 4.546 20.045 29,33
2022-01-04 2021-12-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 3.268 17.499 22,96
2021-12-17 2021-12-17 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 4.016 14.231 39,31
2021-07-08 2021-06-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 11.236 102.146 12,36
2021-05-05 2021-03-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 7.092 90.910 8,46
2021-05-05 2020-12-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 6.250 83.818 8,06
2021-05-05 2020-09-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 29.155 77.568 60,22
2021-05-05 2020-06-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 19.841 48.413 69,44
2020-04-21 2020-03-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Options to Purchase 		A - Award 28.572 28.572
2020-04-21 2019-12-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 44.444 266.523 20,01 0,45 20.000 119.935
2020-04-21 2019-09-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 37.736 222.079 20,47 0,53 20.000 117.702
2020-04-21 2019-06-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 27.064 184.343 17,21 0,74 20.000 136.229
2020-04-21 2019-03-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 22.497 157.279 16,69 0,89 20.000 139.821
2019-01-07 2018-12-31 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 29.412 134.782 27,91 0,68 20.000 91.652
2016-01-07 2016-01-06 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 62.500 148.767 72,45 0,24 15.000 35.704
2015-10-08 2015-09-30 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 15.957 86.267 22,70 0,94 15.000 81.091
2015-07-08 2015-07-07 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 6.329 70.310 9,89 2,37 15.000 166.635
2015-04-09 2015-04-01 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.085 63.981 8,63 2,95 15.001 188.744
2015-03-05 2015-01-01 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 6.818 58.896 13,09 2,20 15.000 129.571
2015-03-05 2014-10-01 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.953 52.078 3,90 2,56 5.000 133.320
2015-03-05 2014-07-01 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.279 50.125 2,62 3,91 5.001 195.989
2015-03-05 2014-04-01 4 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.263 48.846 2,65 3,96 5.001 193.430
2014-02-14 2013-12-31 5 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.250 47.583 2,70 4,00 5.000 190.332
2014-02-14 2013-09-30 5 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.333 47.583 2,88 3,75 4.999 178.436
2014-02-14 2013-07-01 5 NXTD Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.000 47.583 11,74 1,00 5.000 47.583
2013-05-22 3 NONE Nxt-ID, Inc.
Common Stock 		40.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)