Giriş

Bu sayfada, Scott B Hamilton için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Scott B Hamiltonın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BRSS / Global Brass & Copper Holdings, Inc. General Counsel & Secretary 20.643
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Scott B Hamilton tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Scott B Hamilton tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2017-04-05 2017-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -573 20.643 -2,70 34,30 -19.654 708.055
2017-03-03 2017-03-01 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -3.678 21.216 -14,77 34,55 -127.075 733.013
2017-03-03 2017-03-01 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 11.836 24.894 90,64
2017-02-13 2017-02-12 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -697 13.058 -5,07 33,85 -23.593 442.013
2017-02-13 2017-02-11 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -496 13.755 -3,48 33,85 -16.790 465.607
2017-02-13 2017-02-09 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 6.567 6.567
2017-02-13 2017-02-09 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 2.397 14.251 20,22
2016-11-23 2016-11-22 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -1.700 11.854 -12,54 30,52 -51.878 361.741
2016-11-18 2016-11-17 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -1.867 13.554 -12,11 29,00 -54.143 393.066
2016-09-12 2016-09-08 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -8.808 15.421 -36,35 29,53 -260.061 455.313
2016-05-31 2016-05-29 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -575 24.229 -2,32 26,66 -15.330 645.945
2016-05-31 2016-05-26 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 10.259 10.259
2016-05-31 2016-05-26 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 3.831 24.804 18,27
2016-04-05 2016-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -334 20.973 -1,57 25,20 -8.417 528.520
2016-04-05 2016-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 729 21.307 3,54
2016-04-05 2016-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -681 20.578 -3,20 25,20 -17.161 518.566
2016-02-16 2016-02-12 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -841 21.259 -3,81 22,07 -18.561 469.186
2015-10-02 2015-09-15 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -835 22.100 -3,64 20,84 -17.401 460.564
2015-06-02 2015-05-29 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -567 22.935 -2,41 17,23 -9.769 395.170
2015-04-07 2015-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -229 23.502 -0,96 15,31 -3.506 359.816
2015-04-07 2015-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 729 23.731 3,17
2015-04-07 2015-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -578 23.002 -2,45 15,31 -8.849 352.161
2015-02-17 2015-02-12 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 13.913 13.913
2015-02-17 2015-02-12 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 5.918 23.580 33,51
2014-09-17 2014-09-15 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 2.702 17.662 18,06
2014-05-30 2014-05-29 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -590 14.960 -3,79 16,02 -9.452 239.659
2014-05-13 2014-05-12 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 1.000 15.550 6,87 14,81 14.811 230.311
2014-04-04 2014-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Performance Shares/Units 		A - Award 1.458 1.458
2014-04-04 2014-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 11.616 11.616
2014-04-04 2014-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		F - Taxes -275 14.550 -1,85 16,06 -4.416 233.673
2014-04-04 2014-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 730 14.825 5,18
2014-04-04 2014-04-03 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 5.526 14.095 64,49
2013-06-04 2013-05-29 4/A BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 3.100 8.569 56,68 11,00 34.100 94.259
2013-05-30 2013-05-29 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 11.605 11.605
2013-05-30 2013-05-29 4 BRSS GLOBAL BRASS & COPPER HOLDINGS, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 5.469 5.469
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)