Giriş

Bu sayfada, E Livingston B Haskell için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, E Livingston B Haskellın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:LL / LL Flooring Holdings, Inc. Secretary/General Corp Counsel 10.380
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, E Livingston B Haskell tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, E Livingston B Haskell tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2016-03-03 2016-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -204 10.380 -1,93 11,19 -2.283 116.152
2015-08-12 2015-08-10 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 7.776 10.584 276,92
2015-03-03 2015-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 6.177 6.177
2015-03-03 2015-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -112 2.808 -3,84 51,86 -5.808 145.623
2015-03-03 2015-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 964 2.920 49,28
2014-03-04 2014-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 2.428 2.428
2014-03-04 2014-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -488 1.956 -19,97 107,28 -52.353 209.840
2014-03-04 2014-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 349 2.444 16,66
2014-03-04 2014-02-28 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -7.500 7.870 -48,80
2014-03-04 2014-02-28 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -7.500 2.095 -78,17 107,06 -802.958 224.293
2014-03-04 2014-02-28 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 7.500 9.595 358,00 10,69 80.175 102.571
2014-02-25 2014-02-24 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -3.500 20.000 -14,89
2014-02-25 2014-02-24 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -2.500 0 -100,00
2014-02-25 2014-02-24 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.000 2.095 -74,12 104,26 -625.588 218.435
2014-02-25 2014-02-24 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.500 8.095 76,17 10,69 37.415 86.536
2014-02-25 2014-02-24 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2.500 4.595 119,33 7,58 18.950 34.830
2013-08-07 2013-08-05 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -5.000 2.500 -66,67
2013-08-07 2013-08-05 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5.000 2.095 -70,47 96,45 -482.250 202.063
2013-08-07 2013-08-05 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5.000 7.095 238,66 7,58 37.900 53.780
2013-05-23 2013-05-22 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -2.500 7.500 -25,00
2013-05-23 2013-05-22 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.500 2.095 -54,41 89,25 -223.125 186.979
2013-05-23 2013-05-22 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2.500 4.595 119,33 7,58 18.950 34.830
2013-03-05 2013-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 5.411 5.411
2013-03-05 2013-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 823 2.095 64,70
2013-03-05 2013-03-01 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.272 1.272
2012-07-31 2012-07-30 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		M - Exercise -5.000 10.000 -33,33
2012-07-31 2012-07-30 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5.000 0 -100,00 43,60 -218.000
2012-07-31 2012-07-30 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5.000 5.000 7,58 37.900 37.900
2012-03-26 2012-03-22 4 LL Lumber Liquidators Holdings, Inc.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 12.448 12.448
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)