Giriş

Bu sayfada, Jeff Hastings için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Jeff Hastingsın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
Chairman and CEO, Director 389.748
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Jeff Hastings tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Jeff Hastings tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -78.880 389.748 -16,83
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -19.160 116.378 -14,14 3,80 -72.808 442.236
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 78.880 135.538 139,22
2019-04-10 2019-03-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 157.760 468.628 50,75
2019-04-10 2019-03-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 63.595 310.868 25,72
2018-09-28 2018-09-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
6.00% Senior Secured Convertible Notes due 2023 		A - Award 1.000.000 1.000.000
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.467.201 1.467.201 -50,00
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -415.643 1.132.970 -26,84 0,85 -353.297 963.024
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1.467.201 1.548.613 1.802,19
2018-04-11 2018-04-09 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 2.934.402 2.934.402
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -16.193 0 -100,00 10,19 -165.007
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -58.834 0 -100,00
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -15.817 81.412 -16,27 2,46 -38.910 200.274
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 58.834 97.229 153,23
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 16.193 38.395 72,93 10,19 165.007 391.245
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -29.418 58.834 -33,33
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		J - Other -82.156 27.000 -75,26
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8.046 22.202 -26,60 2,98 -23.977 66.162
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 29.418 30.248 3.544,34
2016-12-27 2016-12-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		S - Sale -33.812 109.156 -23,65 8,04 -271.848 877.614
2016-09-28 2016-09-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 88.252 88.252
2016-09-28 2016-09-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 88.252 88.252
2016-07-29 2016-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 142.968 142.968
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -77.327 0 -100,00
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -12.566 0 -100,00
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3.685 112.164 3,40 0,20 722 21.984
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -9.128 108.479 -7,76 0,20 -1.826 21.696
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12.566 111.917 12,65
2016-07-26 2016-06-29 4/A SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3.509 99.351 -3,41 0,16 -561 15.896
2016-07-26 2015-09-29 4/A SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5.272 90.294 -5,52 2,86 -15.052 257.789
2016-07-01 2016-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -12.566 12.566 -50,00
2016-07-01 2016-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12.566 108.132 13,15
2015-12-29 2015-09-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -12.566 25.132 -33,33
2015-12-29 2015-09-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12.566 95.566 15,14
2015-07-01 2015-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 77.327 77.327 4,12 318.587 318.587
2015-07-01 2015-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 37.698 37.698
2014-12-09 2014-12-08 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 25.000 83.000 43,10 3,80 94.925 315.151
2014-01-03 2013-12-31 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 11.200 6.830.064 0,16 8,72 97.672 59.562.939
2014-01-03 2013-12-30 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 40.000 6.818.864 0,59 8,56 342.208 58.336.745
2014-01-03 2013-12-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.800 6.778.864 0,10 8,00 54.429 54.260.061
2013-07-09 3 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
No securities are beneficially owned 		0
2013-07-09 2013-06-24 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 3.269.954 3.269.954
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)