Giriş

Bu sayfada, Kenneth Heimlich için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Kenneth Heimlichın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:SRC / Spirit Realty Capital, Inc. EVP, Chief Investment Officer 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Kenneth Heimlich tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Kenneth Heimlich tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2024-01-23 2024-01-23 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		D - Sale to Issuer -152.778 0 -100,00
2024-01-23 2024-01-23 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 19.717 152.778 14,82
2024-01-23 2024-01-23 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 10.192 133.061 8,30
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -17.939 122.869 -12,74 43,69 -783.755 5.368.147
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 45.586 140.808 47,87
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -10.370 95.222 -9,82 43,69 -453.065 4.160.249
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 26.352 105.592 33,26
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -4.011 79.240 -4,82 43,69 -175.241 3.461.996
2024-01-02 2023-12-29 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 10.192 83.251 13,95
2023-12-08 2023-12-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -9.428 73.059 -11,43 42,00 -395.976 3.068.478
2023-12-08 2023-12-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 23.957 82.487 40,93
2023-12-08 2023-12-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -8.022 58.530 -12,05 42,00 -336.924 2.458.260
2023-12-08 2023-12-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 20.384 66.552 44,15
2023-02-03 2023-02-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -995 46.168 -2,11
2022-02-02 2022-02-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -2.210 47.163 -4,48 47,11 -104.113 2.221.849
2022-01-05 2022-01-03 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -10.150 49.373 -17,05 47,87 -485.880 2.363.486
2022-01-05 2022-01-03 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 25.405 59.523 74,46
2021-02-03 2021-02-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -3.475 34.118 -9,24 39,62 -137.680 1.351.755
2021-01-08 2021-01-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -6.737 37.593 -15,20 38,53 -259.577 1.448.458
2021-01-08 2021-01-06 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		A - Award 16.652 44.330 60,16 38,53 641.602 1.708.035
2020-04-16 2020-04-16 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common stock, par value $0.05 per share 		P - Purchase 1.950 27.678 7,58 25,77 50.252 713.262
2020-03-02 2020-02-27 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.05 per share 		A - Award 6.677 25.728 35,05 46,57 310.948 1.198.153
2020-02-04 2020-02-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -1.694 19.051 -8,17 52,78 -89.409 1.005.512
2019-09-04 2019-09-02 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -353 20.745 -1,67 47,94 -16.923 994.515
2019-02-05 2019-02-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.05 per share 		F - Taxes -784 21.098 -3,58 39,60 -31.046 835.481
2019-01-28 2019-01-25 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.05 per share 		A - Award 10.162 21.882 86,71 38,25 388.696 836.986
2018-06-13 2018-06-12 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 3.100 58.600 5,59 7,95 24.634 465.671
2018-03-05 2018-03-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 7.239 55.500 15,00 7,82 56.609 434.010
2018-03-05 2018-03-01 4 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 48.261 48.261 7,82 377.401 377.401
2018-03-05 3 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		111.000
2018-03-05 3 SRC SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		111.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)