Giriş

Bu sayfada, Randall J Hicks için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Randall J Hicksın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BOBE / Bob Evans Farms, Inc. PRESIDENT OF BE RESTAURANTS 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Randall J Hicks tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Randall J Hicks tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2014-06-17 2014-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Phantom Stock 		A - Award -3.060 0 -100,00 33,27 -101.806
2014-06-17 2014-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		A - Award 3.060 41.124 8,04 48,69 148.991 2.002.313
2014-06-16 2013-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Phantom Stock 		A - Award -3.060 3.060 -50,00 33,27 -101.806 101.806
2014-06-16 2013-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		A - Award 3.060 35.210 9,52 47,14 144.248 1.659.798
2014-03-18 2014-03-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -723 33.698 -2,10 49,72 -35.948 1.675.464
2014-03-18 2014-03-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -1.169 34.421 -3,28 49,76 -58.169 1.712.789
2014-03-18 2014-03-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -3.111 35.590 -8,04 49,77 -154.846 1.771.449
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -1.451 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -3.815 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -515 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -2.647 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -1.907 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -3.429 0 -100,00
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -2.647 38.700 -6,40 52,60 -139.222 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 2.647 41.347 6,84 37,62 99.580 1.555.486
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -1.451 38.700 -3,61 52,60 -76.317 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 1.451 40.151 3,75 37,62 54.587 1.510.493
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -1.907 38.700 -4,70 52,60 -100.301 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 1.907 40.607 4,93 32,30 61.596 1.311.616
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -3.815 38.700 -8,97 52,60 -200.654 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 3.815 42.515 9,86 32,30 123.224 1.373.245
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -3.429 38.700 -8,14 52,60 -180.352 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 3.429 42.129 8,86 26,35 90.354 1.110.107
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -515 38.700 -1,31 52,60 -27.087 2.035.482
2013-09-11 2013-09-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 515 39.215 1,33 26,35 13.570 1.033.324
2013-06-19 2013-06-18 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		A - Award 6.550 38.700 20,37
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -2.981 0 -100,00 47,87 -142.699
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -5.163 2.981 -63,40 47,87 -247.150 142.699
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -2.981 32.150 -8,49 47,87 -142.699 1.538.984
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 2.981 35.131 9,27 33,95 101.205 1.192.683
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -5.163 32.150 -13,84 47,87 -247.150 1.538.984
2013-06-11 2013-06-10 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 5.163 37.313 16,06 33,95 175.284 1.266.762
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -7.643 8.144 -48,41 48,10 -367.628 391.726
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -4.376 0 -100,00 48,10 -210.486
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -4.376 32.150 -11,98 48,10 -210.505 1.546.540
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 4.376 36.526 13,61 33,95 148.565 1.240.043
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -7.643 32.150 -19,21 48,10 -367.663 1.546.540
2013-06-11 2013-06-07 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 7.643 39.793 23,77 33,95 259.480 1.350.958
2012-06-20 2012-06-19 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		A - Award 10.585 31.866 49,74
2012-06-18 2012-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Phantom Stock 		A - Award -3.165 6.120 -34,09 33,27 -105.300 203.612
2012-06-18 2012-06-14 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		A - Award 3.165 21.281 17,47 38,78 122.739 825.294
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -674 0 -100,00 38,22 -25.757
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -1.972 515 -79,29 38,22 -75.361 19.681
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -3.108 0 -100,00 38,22 -118.774
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -3.108 18.116 -14,64 38,22 -118.774 692.314
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 3.108 21.224 17,16 27,38 85.097 581.114
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -674 18.116 -3,59 38,22 -25.757 692.314
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 674 18.790 3,72 27,38 18.454 514.471
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		S - Sale -1.972 18.116 -9,82 38,22 -75.361 692.314
2012-02-21 2012-02-17 4 BOBE BOB EVANS FARMS INC
Common Stock $.01 Par Value 		M - Exercise 1.972 20.088 10,89 26,35 51.962 529.320
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)