John R Howe - Insider Trading Tracker

Giriş

Bu sayfada, John R Howe için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, John R Howeın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, John R Howe tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Alımları CATO / The Cato Corporation - Kısa Vadeli Kâr Analizi

Bu bölümde, CATO / The Cato Corporation yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasada içeriden öğrenen alımlarının kârlılığını analiz ediyoruz. Bu analiz, içeriden öğrenen kişinin sürekli olarak anormal getiriler sağlayıp sağlamadığını ve takip edilmeye değer olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .

Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa alımlarını göstermektedir.

İşlem Tarihi	Ticker	İçeriden Öğrenen	Bildirilmiş Hisseler	Bildirilmiş Fiyat	Düzeltilmiş Hisseler	Düzeltilmiş Fiyat	Maliyet Esası	Gün	Fiyat Maks	Maks Kâr ($)	Maks Getiri (%)
2008-03-24	CTR	HOWE JOHN R	10	16,8000	10	16,8000	172	730	21.26	42	24,33
2008-03-24	CTR	HOWE JOHN R	18	16,8000	18	16,8000	300
2008-01-07	CTR	HOWE JOHN R	12	14,6400	12	14,6400	170
2008-01-07	CTR	HOWE JOHN R	20	14,6400	20	14,6400	297
2007-09-24	CTR	HOWE JOHN R	8	21,7700	8	21,7700	168
2007-06-25	CTR	HOWE JOHN R	8	21,5000	8	21,5000	167
2007-03-26	CTR	HOWE JOHN R	6	23,9300	6	23,9300	151
2007-01-03	CTR	HOWE JOHN R	6	23,4200	6	23,4200	152
2006-09-25	CTR	HOWE JOHN R	7	22,8300	7	22,8300	150
2006-06-26	CTR	HOWE JOHN R	6	25,3000	6	25,3000	150
2006-03-27	CTR	HOWE JOHN R	6	21,9900	6	21,9900	127
2006-01-03	CTR	HOWE JOHN R	6	20,9500	6	20,9500	123
2005-09-26	CTR	HOWE JOHN R	7	19,5300	7	19,5300	128
2005-06-27	CTR	HOWE JOHN R	7	30,4500	7	30,4500	219
2005-03-28	CTR	HOWE JOHN R	5	31,7400	5	31,7400	166
2005-01-03	CTR	HOWE JOHN R	6	28,9800	6	28,9800	167
2004-09-27	CTR	HOWE JOHN R	8	21,2400	8	21,2400	164
2004-06-28	CTR	HOWE JOHN R	7	22,6900	7	22,6900	165
2004-03-29	CTR	HOWE JOHN R	8	20,0000	8	20,0000	150
2004-01-05	CTR	HOWE JOHN R	7	20,3900	7	20,3900	148
2003-09-29	CTR	HOWE JOHN R	7	20,2400	7	20,2400	147
2003-06-23	CTR	HOWE JOHN R	7	20,9300	7	20,9300	145
2003-03-31	CTR	HOWE JOHN R	7	18,7300	7	18,7300	136

Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.