Giriş

Bu sayfada, Adrian M Jones için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Adrian M Jonesın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:STER / Sterling Check Corp. Director 0
US:TTOO / T2 Biosystems, Inc. Director 4.201.582
Director 0
US:DG / Dollar General Corporation Director 360.055
US:EDMC / Education Management Corp. Director 48.090.764
US:BKC / Burger King Holdings Inc Director 13.928.319
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Adrian M Jones tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Adrian M Jones tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2024-11-04 2024-10-31 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -49.807.744 0 -100,00
2023-12-26 2023-12-22 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		P - Purchase 157 49.808.542 0,00 13,44 2.110 669.426.804
2023-12-26 2023-12-13 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		S - Sale -157 49.808.484 0,00 13,58 -2.132 676.399.213
2023-07-03 2023-06-30 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		S - Sale -1.145.486 50.099.392 -2,24 11,73 -13.436.551 587.665.868
2023-06-14 2023-06-12 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		S - Sale -1.000.000 51.676.439 -1,90 11,73 -11.730.000 606.164.629
2023-06-14 2023-06-12 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		S - Sale -8.000.000 52.676.439 -13,18 11,73 -93.840.000 617.894.629
2021-09-29 2021-09-27 4 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		S - Sale -9.603.419 59.953.230 -13,81 21,56 -207.049.714 1.292.591.639
2021-09-22 3 STER Sterling Check Corp.
Common Stock 		69.556.649
2021-08-03 2020-05-20 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.126 4.201.582 0,12 0,80 4.116 3.373.870
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.031 4.196.456 -0,05 0,83 -1.695 3.502.782
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 4.198.487 -0,02 0,83 -668 3.503.637
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.328 4.199.287 0,25 0,83 8.602 3.497.586
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.031 4.188.959 -0,05 0,83 -1.691 3.487.727
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.031 4.190.990 -0,05 0,83 -1.691 3.488.999
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3.235 4.193.021 -0,08 0,83 -2.691 3.487.755
2021-08-03 2020-05-19 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -200 4.196.256 0,00 0,83 -166 3.488.767
2021-08-03 2020-05-12 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.500 4.196.456 -0,06 0,55 -1.365 2.291.265
2021-08-03 2020-05-12 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.500 4.198.956 0,06 0,55 1.365 2.292.630
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 4.196.456 -0,02 0,57 -570 2.392.819
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.000 4.197.456 -0,05 0,57 -1.140 2.392.970
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -10.100 4.199.456 -0,24 0,57 -5.757 2.393.690
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 26.200 4.209.556 0,63 0,55 14.455 2.322.412
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -939 4.183.356 -0,02 0,55 -517 2.302.101
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100 4.184.295 0,00 0,55 -55 2.301.362
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -6.256 4.184.395 -0,15 0,54 -3.378 2.259.573
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100 4.190.651 0,00 0,53 -53 2.231.522
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -500 4.190.751 -0,01 0,53 -266 2.228.641
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 4.191.251 0,00 0,53 -26 2.221.363
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -500 4.191.301 -0,01 0,53 -264 2.213.007
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 4.191.801 -0,02 0,53 -526 2.204.887
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 4.192.801 -0,02 0,52 -521 2.184.449
2021-08-03 2020-05-06 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -2.655 4.193.801 -0,06 0,52 -1.381 2.180.777
2021-08-03 2020-04-09 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 4.196.456 -0,02 0,49 -490 2.056.263
2021-08-03 2020-04-09 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.000 4.197.456 0,02 0,49 490 2.056.753
2021-08-03 2020-03-25 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -600 4.196.456 -0,01 0,93 -557 3.893.892
2021-08-03 2020-03-25 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 600 4.197.056 0,01 0,93 557 3.894.448
2021-08-03 2020-03-24 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		S - Sale -500 4.196.456 -0,01 0,38 -189 1.586.260
2021-08-03 2020-03-24 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 500 4.196.956 0,01 0,38 189 1.586.449
2020-01-06 2020-01-02 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		A - Award 34.188 4.270.641 0,81
2019-06-12 2019-06-07 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 22.000 22.000
2019-01-03 2019-01-01 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		A - Award 13.289 4.236.453 0,31
2018-06-12 2018-06-08 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		A - Award 9.000 4.224.894 0,21
2018-01-03 2018-01-01 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		A - Award 9.708 4.214.164 0,23
2017-06-06 2017-06-02 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		A - Award 18.000 4.175.240 0,43
2016-03-11 2016-03-09 4 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Non-Qualified Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 66.176 66.176
2016-03-11 3 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		8.314.480
2016-03-11 3 TTOO T2 Biosystems, Inc.
Common Stock 		8.314.480
2015-06-26 2015-06-24 4 NONE LVB Acquisition, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -130.845.980 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -899.475 360.055 -71,41 60,61 -54.517.180 21.822.934
2013-11-29 2013-11-26 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -1.000 1.134.215 -0,09 58,05 -58.050 65.841.181
2013-11-29 2013-11-26 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 1.000 1.135.215 0,09 58,05 58.050 65.899.231
2013-11-13 2013-11-08 4 EDMC EDUCATION MANAGEMENT CORPORATION
Common Stock 		A - Award 10.988 48.090.764 0,02
2013-10-29 2013-10-25 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -300 1.266.177 -0,02 59,41 -17.824 75.225.728
2013-10-29 2013-10-25 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 300 1.266.477 0,02 59,41 17.824 75.243.552
2013-10-21 2013-10-17 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -600 1.190.127 -0,05 57,13 -34.280 67.995.883
2013-10-21 2013-10-17 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 600 1.190.727 0,05 57,13 34.280 68.030.163
2013-07-15 2013-07-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -1.300 1.281.945 -0,10 55,48 -72.124 71.122.309
2013-07-15 2013-07-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 1.300 1.283.245 0,10 55,48 72.124 71.194.433
2013-07-15 2013-07-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -3.467.296 1.281.945 -73,01 54,30 -188.274.173 69.609.614
2013-06-11 2013-06-10 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -200 4.722.226 0,00 50,01 -10.002 236.158.522
2013-06-10 2013-06-06 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 200 4.648.261 0,00 51,47 10.294 239.245.994
2013-06-06 2013-06-04 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -100 4.648.235 0,00 49,26 -4.926 228.995.297
2013-06-06 2013-06-04 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -100 4.648.335 0,00 49,64 -4.964 230.743.349
2013-05-31 2013-05-29 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Director Stock Option (right to buy) 		A - Award 3.994 3.994
2013-05-31 2013-05-29 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		A - Award 968 4.648.337 0,02
2013-04-24 2013-04-22 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -975.177 4.678.781 -17,25 50,14 -48.895.375 234.594.079
2013-04-05 2013-04-03 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -6.391.602 5.662.357 -53,02 50,14 -320.474.924 283.910.580
2013-03-05 2013-03-01 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -400 12.056.723 0,00 47,00 -18.800 566.665.981
2013-03-05 2013-03-01 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 400 12.057.123 0,00 46,46 18.584 560.173.935
2012-12-03 2012-11-30 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -1.419.425 12.013.555 -10,57 50,07 -71.072.313 601.533.115
2012-12-03 2012-11-29 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -617.727 13.432.980 -4,40 49,98 -30.873.934 671.378.997
2012-11-29 2012-11-28 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -252.999 13.839.758 -1,80 49,60 -12.548.801 686.454.765
2012-11-29 2012-11-27 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -48.462 14.092.757 -0,34 50,30 -2.437.668 708.874.133
2012-11-29 2012-11-27 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -298.484 14.141.219 -2,07 49,73 -14.844.803 703.299.386
2012-11-06 2012-11-02 4 EDMC EDUCATION MANAGEMENT CORPORATION
Common Stock 		A - Award 57.576 48.096.443 0,12
2012-10-12 2012-10-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -50 14.409.600 0,00 49,56 -2.478 714.139.776
2012-10-12 2012-10-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		P - Purchase 50 14.409.650 0,00 50,75 2.538 731.358.904
2012-10-12 2012-10-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		J - Other -1.068.254 14.409.600 -6,90 50,72 -54.176.502 730.782.864
2012-10-12 2012-10-10 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -1.172.213 15.477.854 -7,04 50,72 -59.448.782 784.959.366
2012-10-05 2012-10-03 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -7.712.606 16.626.239 -31,69 50,72 -391.144.813 843.199.711
2012-08-23 2012-08-20 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Put Equivalent Position 		J - Other -52 103 -33,55
2012-06-13 2012-06-11 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -7.379.508 24.328.262 -23,27 45,23 -333.780.312 1.100.384.320
2012-06-05 2012-06-01 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Director Stock Option (right to buy) 		A - Award 4.180 4.180
2012-06-05 2012-06-01 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		A - Award 1.065 31.706.856 0,00
2012-04-04 2012-04-02 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		J - Other -1.478.274 31.705.791 -4,45 44,01 -65.052.334 1.395.232.356
2012-04-04 2012-04-02 4 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		S - Sale -6.104.274 33.184.065 -15,54 44,01 -268.622.240 1.460.284.691
2009-11-12 3 DG DOLLAR GENERAL CORP
Common Stock 		68.571.395
2009-10-01 3 EDMC EDUCATION MANAGEMENT CORPORATION
Common Stock 		48.005.521
2008-05-12 2008-05-08 4 BKC Burger King Holdings Inc
Common Stock 		S - Sale -4.750.000 13.928.319 -25,43 27,41 -130.197.500 381.775.224
2006-05-17 3 BKC Burger King Holdings Inc
Common Stock 		33.501.681
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)