Giriş

Bu sayfada, Robert Edward Long için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Robert Edward Longın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:KMB / Kimberly-Clark Corporation Chief R&D Officer 7.536
US:KO / The Coca-Cola Company SVP & Chief Innovation Officer 41.891
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Robert Edward Long tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Robert Edward Long tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2024-05-01 2024-04-29 4/A KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		F - Taxes -3.930 7.536 -34,28 135,93 -534.205 1.024.368
2024-05-01 2024-04-29 4/A KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		A - Award 8.763 10.695 453,57
2024-04-30 2024-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		F - Taxes -628 2.703 -18,85 135,93 -85.364 367.419
2024-04-30 2024-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		M - Exercise 1.399 3.331 72,41
2024-04-29 2024-04-26 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		F - Taxes -389 1.932 -16,76 135,24 -52.608 261.284
2024-04-29 2024-04-26 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		M - Exercise 867 2.321 59,63
2023-05-01 2023-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		F - Taxes -608 1.454 -29,49 144,89 -88.093 210.670
2023-05-01 2023-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		M - Exercise 1.347 2.062 188,39
2022-05-02 2022-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Restricted Share Units 4/29/2021(w/dividends reinvested) 		M - Exercise -1.300 2.601 -33,32
2022-05-02 2022-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		F - Taxes -585 715 -45,00 138,83 -81.216 99.263
2022-05-02 2022-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Common Stock 		M - Exercise 1.300 1.300
2022-04-27 2022-04-26 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 12.933 12.933
2021-05-03 2021-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 15.080 15.080
2021-05-03 2021-04-29 4 KMB KIMBERLY CLARK CORP
Restricted Share Units 4/29/2021(w/dividends reinvested) 		A - Award 3.770 3.770
2021-02-23 2021-02-20 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -6.735 41.891 -13,85 50,11 -337.491 2.099.158
2021-02-22 2021-02-18 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -1.562 48.626 -3,11 50,13 -78.303 2.437.621
2021-02-22 2021-02-18 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		A - Award 5.220 50.188 11,61
2020-08-14 2020-08-12 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -37.534 0 -100,00
2020-08-14 2020-08-12 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -37.534 44.968 -45,49 48,21 -1.809.529 2.167.925
2020-08-14 2020-08-12 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 37.534 82.502 83,47 32,00 1.200.994 2.639.858
2020-02-25 2020-02-21 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -1.988 44.968 -4,23 59,78 -118.843 2.688.187
2020-02-24 2020-02-20 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 20.646 20.646
2020-02-24 2020-02-20 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		A - Award 19.830 46.956 73,10
2019-06-06 2019-06-05 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -30.412 0 -100,00
2019-06-06 2019-06-05 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale X -30.412 27.126 -52,86 49,97 -1.519.837 1.355.619
2019-06-06 2019-06-05 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 30.412 57.538 112,11 27,77 844.465 1.597.686
2019-05-24 2018-02-15 4/A KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 24.170 24.170
2019-02-25 2019-02-21 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 24.597 24.597
2019-02-25 2019-02-21 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		A - Award 6.431 27.126 31,08
2019-02-20 2019-02-15 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -1.633 20.695 -7,31 45,73 -74.673 946.331
2018-11-07 2018-11-05 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -15.000 0 -100,00
2018-11-07 2018-11-05 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -15.000 22.328 -40,18 48,65 -729.768 1.086.284
2018-11-07 2018-11-05 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 15.000 37.328 67,18 21,60 324.000 806.285
2018-02-20 2018-02-16 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -1.744 22.328 -7,24 45,18 -78.794 1.008.779
2018-02-20 2018-02-15 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 9.667 9.667
2018-02-20 2018-02-15 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		A - Award 5.149 24.072 27,21
2018-01-25 2018-01-25 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -9.250 15.000 -38,14
2018-01-25 2018-01-25 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale X -9.250 18.923 -32,83 47,95 -443.538 907.358
2018-01-25 2018-01-25 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 9.250 28.173 48,88 21,60 199.800 608.537
2018-01-25 2018-01-24 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5.750 24.250 -19,17
2018-01-25 2018-01-24 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale X -5.750 18.923 -23,30 47,95 -275.712 907.358
2018-01-25 2018-01-24 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 5.750 24.673 30,39 21,60 124.200 532.937
2017-08-14 2017-08-11 4 KO COCA COLA CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -26.470 0 -100,00
2017-08-14 2017-08-11 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -26.470 18.923 -58,31 45,88 -1.214.444 868.187
2017-08-14 2017-08-11 4 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 26.470 45.393 139,88 29,07 769.549 1.319.688
2017-05-04 3 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		42.913
2017-05-04 3 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		29.057
2017-05-04 3 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		42.913
2017-05-04 3 KO COCA COLA CO
Common Stock, $.25 Par Value 		29.057
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)