Giriş

Bu sayfada, Lowe J. Mitchell için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Lowe J. Mitchellın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:MDBX / Investment Managers Series Trust II - Tradr 2X Long MDB Daily ETF Director 1.257.997
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Lowe J. Mitchell tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Lowe J. Mitchell tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2016-01-05 2015-12-31 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		A - Award 325.000 1.257.997 34,83
2016-01-05 2015-12-09 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 797.872 932.997 590,47 0,02 15.000 17.540
2014-12-02 2014-12-02 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 135.125 -0,22 8,61 -2.584 1.163.872
2014-12-02 2014-12-01 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 135.425 -0,51 8,73 -6.109 1.181.868
2014-12-01 2014-11-28 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -600 136.125 -0,44 8,87 -5.324 1.207.878
2014-12-01 2014-11-26 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 136.725 -0,58 8,96 -7.168 1.225.138
2014-11-25 2014-11-25 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale 800 137.525 0,59 9,11 7.292 1.253.458
2014-11-25 2014-11-24 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale 800 138.325 0,58 9,26 7.408 1.280.890
2014-11-24 2014-11-21 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 139.125 -0,57 9,04 -7.232 1.257.690
2014-11-24 2014-11-20 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 139.925 -0,57 9,09 -7.272 1.271.834
2014-11-20 2014-11-19 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 140.725 -0,57 8,75 -7.003 1.231.879
2014-11-20 2014-11-18 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 141.525 -0,56 8,90 -7.119 1.259.403
2014-11-17 2014-11-17 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 142.325 -0,56 9,04 -7.236 1.287.244
2014-11-17 2014-11-14 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 143.125 -0,56 9,36 -7.484 1.338.934
2014-11-14 2014-11-13 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 143.925 -0,55 9,68 -7.746 1.393.467
2014-11-14 2014-11-12 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 144.725 -0,55 10,17 -8.140 1.472.490
2014-11-12 2014-11-11 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 145.525 -0,55 9,76 -7.807 1.420.149
2014-11-12 2014-11-10 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 146.325 -0,54 10,24 -8.189 1.497.812
2014-11-10 2014-11-07 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 147.125 -0,54 10,81 -8.646 1.590.053
2014-11-10 2014-11-06 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.400 147.925 -0,94 10,22 -14.311 1.512.060
2014-11-05 2014-11-05 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -200 149.325 -0,13 10,62 -2.125 1.586.578
2014-11-05 2014-11-04 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 149.525 -0,53 11,88 -9.504 1.776.357
2014-11-05 2014-11-03 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 150.325 -0,53 12,53 -10.028 1.884.234
2014-11-03 2014-10-31 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 151.125 -0,46 14,02 -9.811 2.118.228
2014-11-03 2014-10-30 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 151.825 -0,46 13,70 -9.586 2.079.243
2014-10-29 2014-10-29 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 152.525 -0,46 13,59 -9.516 2.073.471
2014-10-29 2014-10-28 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 153.325 -0,45 13,14 -9.198 2.014.690
2014-10-27 2014-10-27 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 153.925 -0,45 12,11 -8.477 1.864.139
2014-10-27 2014-10-24 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 154.625 -0,45 11,14 -7.799 1.722.677
2014-10-24 2014-10-23 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 155.325 -0,45 11,14 -7.800 1.730.771
2014-10-24 2014-10-22 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 156.025 -0,45 10,81 -7.567 1.686.630
2014-10-22 2014-10-21 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 156.725 -0,44 10,97 -7.676 1.718.599
2014-10-22 2014-10-20 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 157.425 -0,44 9,60 -6.718 1.510.823
2014-10-20 2014-10-17 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 158.125 -0,44 8,94 -6.261 1.414.317
2014-10-20 2014-10-16 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 158.825 -0,44 8,80 -6.159 1.397.438
2014-10-16 2014-10-15 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 159.525 -0,44 8,96 -6.272 1.429.456
2014-10-16 2014-10-14 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 160.225 -0,43 8,79 -6.154 1.408.602
2014-10-14 2014-10-13 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 160.925 -0,43 8,95 -6.266 1.440.536
2014-10-14 2014-10-10 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 161.625 -0,43 9,15 -6.408 1.479.451
2014-10-09 2014-10-09 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 162.325 -0,43 9,52 -6.660 1.544.522
2014-10-09 2014-10-08 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 163.025 -0,18 8,82 -2.648 1.438.696
2014-10-07 2014-10-07 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -400 163.325 -0,24 8,94 -3.578 1.460.909
2014-10-07 2014-10-06 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -400 163.725 -0,24 9,27 -3.708 1.517.731
2014-10-07 2014-10-03 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 164.125 -0,42 9,24 -6.468 1.516.515
2014-10-03 2014-10-02 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -700 164.825 -0,42 8,83 -6.182 1.455.570
2014-10-03 2014-10-01 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -600 165.525 -0,36 9,22 -5.534 1.526.554
2014-09-30 2014-09-30 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 166.125 -0,18 9,26 -2.779 1.538.882
2014-09-30 2014-09-29 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -500 166.425 -0,30 9,85 -4.923 1.638.754
2014-09-29 2014-09-26 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 166.925 -0,48 10,23 -8.184 1.707.643
2014-09-29 2014-09-25 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 167.725 -0,47 10,95 -8.762 1.837.109
2014-09-24 2014-09-24 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 168.525 -0,47 8,61 -6.889 1.451.152
2014-09-24 2014-09-23 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 169.325 -0,47 8,24 -6.592 1.395.136
2014-09-23 2014-09-22 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 170.125 -0,47 8,67 -6.938 1.475.307
2014-09-23 2014-09-19 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 170.925 -0,47 8,88 -7.106 1.518.241
2014-09-18 2014-09-18 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 171.725 -0,46 9,58 -7.660 1.644.284
2014-09-18 2014-09-17 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 172.525 -0,46 9,37 -7.494 1.616.128
2014-09-16 2014-09-16 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 173.325 -0,46 9,58 -7.664 1.660.540
2014-09-16 2014-09-15 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -800 174.125 -0,46 9,93 -7.943 1.728.783
2014-09-12 2014-09-12 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 174.925 -0,57 10,23 -10.230 1.789.483
2014-09-12 2014-09-11 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.000 175.925 -0,57 10,19 -10.188 1.792.236
2014-09-11 2014-09-10 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.100 176.925 -0,62 10,13 -11.145 1.792.569
2014-09-11 2014-09-09 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		S - Sale -100 178.025 -0,06 10,47 -1.047 1.863.922
2014-09-03 2014-09-02 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		J - Other -10.000 178.125 -5,32
2014-08-25 2014-08-21 4 MDBX Medbox, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 65.625 65.625
2014-08-25 2014-08-21 4 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		A - Award 178.125 188.125 1.781,25
2014-03-25 3 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		20.000
2014-03-25 3 MDBX Medbox, Inc.
Common Stock 		20.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)