Giriş

Bu sayfada, Anthony Luiso için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Anthony Luisoın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:SWK / Stanley Black & Decker, Inc. Director 11.321
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Anthony Luiso tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Anthony Luiso tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2017-03-22 2017-03-21 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 11.321 0,43 130,58 6.399 1.478.398
2017-03-16 2017-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 240 11.272 2,17 130,43 31.250 1.470.280
2016-12-21 2016-12-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 53 11.033 0,48 117,50 6.216 1.296.404
2016-12-16 2016-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 263 10.980 2,46 118,76 31.250 1.303.913
2016-09-22 2016-09-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 10.717 0,46 122,06 6.037 1.308.136
2016-09-16 2016-09-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 259 10.667 2,49 120,76 31.250 1.288.178
2016-06-23 2016-06-21 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 10.408 0,47 114,18 5.544 1.188.388
2016-06-17 2016-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 280 10.360 2,77 111,76 31.250 1.157.871
2016-04-21 2016-04-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.151 8.885 14,88
2016-03-23 2016-03-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 52 10.080 0,52 103,05 5.343 1.038.777
2016-03-16 2016-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 315 10.028 3,24 99,34 31.250 996.228
2015-12-23 2015-12-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 9.714 0,51 105,11 5.157 1.021.027
2015-12-16 2015-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 288 9.665 3,08 108,35 31.250 1.047.185
2015-10-29 2015-10-28 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Common Stock 		S - Sale -8.000 66.492 -10,74 106,65 -853.203 7.091.398
2015-09-23 2015-09-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 50 9.376 0,54 99,12 4.958 929.390
2015-09-18 2015-09-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 312 9.326 3,46 100,28 31.250 935.204
2015-06-25 2015-06-23 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 42 9.015 0,47 107,35 4.512 967.733
2015-06-17 2015-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 296 8.973 3,42 105,43 31.250 945.994
2015-04-20 2015-04-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.291 7.734 20,04
2015-03-25 2015-03-24 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 45 8.676 0,52 96,14 4.319 834.098
2015-03-19 2015-03-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 326 8.631 3,92 95,96 31.250 828.311
2014-12-17 2014-12-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 44 8.306 0,53 93,76 4.123 778.747
2014-12-17 2014-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 334 8.262 4,21 93,66 31.250 773.840
2014-09-17 2014-09-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 43 7.928 0,54 91,72 3.923 727.169
2014-09-16 2014-09-12 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 341 7.885 4,52 91,71 31.250 723.167
2014-06-18 2014-06-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 41 7.545 0,54 87,37 3.572 659.174
2014-06-17 2014-06-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 359 7.504 5,02 87,04 31.250 653.163
2014-04-16 2014-04-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.576 6.443 32,38
2014-03-20 2014-03-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 42 7.145 0,59 80,32 3.355 573.900
2014-03-18 2014-03-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 394 7.103 5,87 79,36 31.250 563.656
2013-12-16 2013-12-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 450 6.709 7,19 80,58 36.250 540.624
2013-12-11 2013-12-10 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 38 6.259 0,62 80,90 3.110 506.409
2013-09-18 2013-09-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 32 6.221 0,52 89,71 2.891 558.073
2013-09-17 2013-09-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 406 6.189 7,03 89,22 36.250 552.118
2013-06-20 2013-06-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 32 5.782 0,56 80,59 2.594 465.996
2013-06-18 2013-06-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 456 5.750 8,61 79,56 36.250 457.508
2013-04-17 2013-04-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.628 4.867 50,26
2013-03-21 2013-03-19 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 29 5.295 0,56 80,99 2.376 428.777
2013-03-19 2013-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 415 5.265 8,57 80,63 33.497 424.507
2012-12-18 2012-12-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 436 4.850 9,87 71,71 31.250 347.773
2012-12-13 2012-12-11 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 30 4.414 0,68 72,20 2.148 318.685
2012-09-20 2012-09-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 26 4.384 0,59 75,36 1.932 330.391
2012-09-18 2012-09-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 415 4.359 10,53 75,27 31.250 328.082
2012-06-21 2012-06-19 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 22 3.943 0,56 63,74 1.403 251.371
2012-06-19 2012-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 499 3.921 14,58 62,62 31.250 245.556
2012-04-19 2012-04-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1.594 3.239 96,90
2012-03-21 2012-03-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 16 3.422 0,46 79,05 1.239 270.521
2012-03-16 2012-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 386 3.407 12,76 81,04 31.250 276.092
2010-05-26 3 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Common Stock 		100.492
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)