Giriş

Bu sayfada, John Michael McDonald için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, John Michael McDonaldın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:POSH / Poshmark Inc - Class A Chief Operating Officer 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, John Michael McDonald tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, John Michael McDonald tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2023-01-09 2023-01-05 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		D - Sale to Issuer -128.107 0 -100,00 17,90 -2.293.115
2023-01-04 2023-01-03 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -46.353 128.107 -26,57 17,88 -828.792 2.290.553
2023-01-04 2023-01-03 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 36.667 174.460 26,61
2023-01-04 2023-01-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 43.479 137.793 46,10
2022-12-05 2022-12-02 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -7.030 94.314 -6,94 17,81 -125.232 1.680.110
2022-12-05 2022-12-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 10.869 101.344 12,01
2022-10-06 2022-10-04 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4.034 90.475 -4,27 17,66 -71.220 1.597.336
2022-10-06 2022-10-04 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 4.034 94.509 4,46
2022-09-07 2022-09-06 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4.778 90.475 -5,02 11,10 -53.016 1.003.893
2022-09-06 2022-09-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 10.869 95.253 12,88
2022-07-08 2022-07-07 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4.298 84.384 -4,85 10,69 -45.959 902.318
2022-07-08 2022-07-07 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 4.298 88.682 5,09
2022-06-03 2022-06-02 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -1.627 84.384 -1,89 10,98 -17.872 926.933
2022-05-06 2022-05-04 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 86.957 86.957
2022-04-05 2022-04-04 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -3.162 86.011 -3,55 12,69 -40.132 1.091.660
2022-04-05 2022-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -3.162 39.178 -7,47
2022-04-05 2022-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		M - Exercise 9.167 42.340 27,63
2022-04-05 2022-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -9.167 73.334 -11,11
2022-04-05 2022-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 3.162 89.173 3,68
2022-03-03 2022-03-02 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -1.239 86.011 -1,42 13,73 -17.011 1.180.922
2022-01-06 2022-01-05 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -3.964 33.173 -10,67
2022-01-06 2022-01-05 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 3.964 87.250 4,76
2022-01-06 2022-01-05 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -3.964 83.286 -4,54 15,97 -63.301 1.329.994
2022-01-06 2022-01-05 4/A POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -3.964 33.173 -10,67
2022-01-06 2022-01-05 4/A POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 3.964 91.214 4,54
2022-01-06 2022-01-05 4/A POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -3.964 87.250 -4,35 15,97 -63.301 1.393.295
2022-01-05 2022-01-03 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -9.166 82.501 -10,00
2022-01-05 2022-01-03 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		M - Exercise 9.166 37.137 32,77
2021-12-06 2021-12-03 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -1.822 87.250 -2,05 17,04 -31.054 1.487.089
2021-11-16 2021-11-12 4 POSH Poshmark, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -38.000 143.137 -20,98
2021-11-16 2021-11-12 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 38.000 89.072 74,40 0,41 15.580 36.520
2021-10-05 2021-10-04 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4.579 51.072 -8,23 23,59 -108.005 1.204.635
2021-10-05 2021-10-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -4.579 27.971 -14,07
2021-10-05 2021-10-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		M - Exercise 9.167 32.550 39,20
2021-10-05 2021-10-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -9.167 91.667 -9,09
2021-10-05 2021-10-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 4.579 55.651 8,97
2021-09-02 2021-09-02 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -1.674 51.072 -3,17 28,52 -47.736 1.456.369
2021-07-06 2021-07-02 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -4.936 52.746 -8,56 43,96 -216.999 2.318.846
2021-07-06 2021-07-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -4.936 23.383 -17,43
2021-07-06 2021-07-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		M - Exercise 9.167 28.319 47,86
2021-07-06 2021-07-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -9.167 100.834 -8,33
2021-07-06 2021-07-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 4.936 57.682 9,36
2021-05-07 2021-05-05 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 52.746 52.746
2021-04-08 2021-04-06 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		C - Conversion -17.514 19.152 -47,77
2021-04-08 2021-04-06 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -17.514 0 -100,00 42,28 -740.509
2021-04-08 2021-04-06 4 POSH Poshmark, Inc.
Class A Common Stock 		C - Conversion 17.514 17.514
2021-04-06 2021-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Class B Common Stock 		M - Exercise 36.666 36.666
2021-04-06 2021-04-01 4 POSH Poshmark, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -36.666 110.001 -25,00
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)