Giriş

Bu sayfada, Jay S Mengle için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Jay S Mengleın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:MCF / Contango Oil & Gas Company SVP - Engineering 128.905
US:CXPO / Crimson Exploration Inc. Senior VP - Engineering 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Jay S Mengle tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Jay S Mengle tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2018-11-14 2018-10-20 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.727 128.905 -1,32 5,75 -9.930 741.204
2018-04-27 2018-04-26 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.119 130.632 -0,85 3,92 -4.386 512.077
2018-04-27 2018-04-18 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.611 131.751 -1,21 3,60 -5.800 474.304
2018-03-20 2018-03-19 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 30.938 133.362 30,21
2018-03-14 2018-03-13 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.175 102.424 -1,13 3,60 -4.230 368.726
2017-10-24 2017-10-20 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.940 103.599 -1,84 4,11 -7.973 425.792
2017-08-18 2017-08-17 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		S - Sale -1.454 105.539 -1,36 4,83 -7.023 509.753
2017-04-20 2017-04-18 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 20.057 106.993 23,07
2016-11-15 2016-11-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.917 86.936 -2,16 9,29 -17.809 807.635
2016-10-24 2016-10-20 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 21.500 88.853 31,92
2016-05-16 2016-05-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		S - Sale -10.848 67.353 -13,87 12,49 -135.492 841.239
2016-04-28 2016-04-26 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 18.388 78.201 30,74
2016-03-15 2016-03-13 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.294 59.813 -2,12 9,26 -11.982 553.868
2016-01-12 2016-01-04 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -510 61.107 -0,83 6,40 -3.264 391.085
2016-01-12 2016-01-04 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 1.563 61.617 2,60
2015-11-16 2015-11-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.916 60.054 -3,09 7,57 -14.504 454.609
2015-03-17 2015-03-13 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 15.862 61.970 34,40
2014-11-14 2014-11-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -2.313 48.220 -4,58 37,24 -86.136 1.795.713
2013-11-14 2013-11-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		F - Taxes -1.917 50.533 -3,65 42,80 -82.048 2.162.812
2013-11-14 2013-11-12 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 28.038 52.450 114,85
2013-10-11 3 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		23.754
2013-10-11 3 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		658
2013-10-11 2013-10-01 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 3.729 3.729
2013-10-11 2013-10-01 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 658 24.412 2,77
2013-10-11 2013-10-01 4 MCF CONTANGO OIL & GAS CO
Common Stock 		A - Award 23.754 23.754
2013-10-03 2013-10-01 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Employee Stock Option (right to buy) 		D - Sale to Issuer -45.000 0 -100,00
2013-10-03 2013-10-01 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -294.567 0 -100,00
2013-10-03 2013-10-01 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -35.490 294.567 -10,75
2013-09-10 2013-09-08 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -6.154 330.057 -1,83 3,00 -18.462 990.171
2013-05-20 2013-05-18 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.695 336.211 -1,09 3,03 -11.196 1.018.719
2013-03-19 2013-03-09 4/A CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -2.513 339.906 -0,73 3,22 -8.092 1.094.497
2013-03-11 2013-03-09 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -1.838 340.581 -0,54 3,22 -5.918 1.096.671
2013-03-11 2013-03-08 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		A - Award 52.000 342.419 17,91
2013-03-11 2013-03-02 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.750 290.419 -1,27 3,19 -11.962 926.437
2012-09-10 2012-09-08 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -1.488 294.169 -0,50 4,43 -6.592 1.303.169
2012-05-21 2012-05-18 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.637 295.657 -1,22 3,95 -14.366 1.167.845
2012-03-15 2012-03-09 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -2.513 299.294 -0,83 3,19 -8.016 954.748
2012-03-09 2012-02-27 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.162 301.807 -1,04 3,22 -10.182 971.819
2012-03-06 2012-03-02 4 CXPO CRIMSON EXPLORATION INC.
Common Stock 		A - Award 60.000 304.969 24,49
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)