Giriş

Bu sayfada, Lauren Messmore için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Lauren Messmoreın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:RNDB / Randolph Bancorp Inc EVP, CFO and Treasurer 0
US:BHBK / Blue Hills Bancorp, Inc. EVP/Chief Financial Officer 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Lauren Messmore tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Lauren Messmore tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-10-07 2022-10-07 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Performance Restricted Stock Unit 		J - Other -2.000 0 -100,00
2022-10-07 2022-10-07 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -158 0 -100,00
2022-10-07 2022-10-07 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -5.998 0 -100,00
2022-10-07 2022-10-07 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -66.649 0 -100,00
2021-12-08 2021-12-06 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -5.000 20.000 -20,00
2021-12-08 2021-12-06 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Stock Options (Right to Buy) 		M - Exercise -2.942 11.764 -20,01
2021-12-08 2021-12-06 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5.000 66.649 8,11 11,48 57.400 765.131
2021-12-08 2021-12-06 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2.942 61.649 5,01 8,78 25.831 541.278
2021-08-13 2021-08-13 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 2.000 58.707 3,53
2020-08-14 2020-08-13 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 25.000 25.000
2020-08-14 2020-08-13 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 7.500 56.707 15,24
2020-04-02 2020-04-01 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 14.706 14.706
2020-04-02 2020-04-01 4 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 5.000 49.207 11,31
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		94.412
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		56.203
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		94.412
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		56.203
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		94.412
2020-04-01 3 RNDB Randolph Bancorp, Inc.
Common Stock 		56.203
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Option 		J - Other -50.000 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Option 		J - Other -100.000 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -13.908 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -5.496 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -50.000 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		J - Other -32.897 0 -100,00
2019-04-01 2019-04-01 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -12.446 32.897 -27,45 23,90 -297.459 786.238
2019-01-14 2019-01-10 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.990 45.343 -4,20 21,68 -43.143 983.036
2018-10-10 2018-10-07 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2.667 47.333 -5,33 24,29 -64.781 1.149.719
2018-01-12 2018-01-10 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Option (right to buy) 		A - Award 50.000 50.000
2018-01-12 2018-01-10 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 20.000 50.000 66,67
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		114.438
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		134.438
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		88.877
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		114.438
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		134.438
2017-09-08 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		88.877
2014-07-22 2014-07-21 4 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50.000 50.000 10,00 500.000 500.000
2014-07-17 3 BHBK Blue Hills Bancorp, Inc.
Common Stock 		0
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)