Giriş

Bu sayfada, William J Morgan için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, William J Morganın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:PGTI / PGT Innovations, Inc. Director 0
US:US067809AL72 / Barnes Group Inc Term Loan B Director 50.006
US:JGW / JGWPT Holdings Inc. Director 40.597
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, William J Morgan tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, William J Morgan tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2024-03-28 2024-03-28 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		D - Sale to Issuer -62.686 0 -100,00 42,00 -2.632.812
2023-06-22 2023-06-20 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 3.517 62.686 5,94
2022-06-14 2022-06-10 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 5.084 59.169 9,40
2022-02-15 2022-02-11 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.314 50.006 4,85
2021-05-24 2021-05-20 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 4.020 54.085 8,03
2021-03-12 2021-03-11 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		S - Sale -14.336 50.065 -22,26 26,19 -375.460 1.311.202
2021-02-16 2021-02-12 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.004 47.692 4,39
2020-05-22 2020-05-21 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 5.295 64.401 8,96
2020-02-18 2020-02-13 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 1.589 45.688 3,60
2019-05-24 2019-05-22 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 4.625 59.106 8,49
2019-02-15 2019-02-13 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 1.729 44.099 4,08
2018-05-21 2018-05-17 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 3.807 54.481 7,51
2018-02-12 2018-02-08 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 1.771 42.370 4,36
2017-11-21 2017-11-20 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -41.395 0 -100,00
2017-11-21 2017-11-20 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		S - Sale -41.395 50.674 -44,96 15,71 -650.315 796.089
2017-11-21 2017-11-20 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		M - Exercise 41.395 92.069 81,69 1,98 81.962 182.297
2017-05-23 2017-05-19 4 PGTI PGT Innovations, Inc.
PGTI Common Stock 		A - Award 4.957 50.674 10,84
2017-02-08 2017-02-07 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.043 40.599 5,30
2016-05-23 2016-05-20 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 5.572 45.717 13,88
2016-02-12 2016-02-10 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.713 38.556 7,57
2015-11-17 2015-11-16 4 JGW J.G. Wentworth Co
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		A - Award 33.019 40.597 435,72 2,12 70.000 86.066
2015-06-24 2015-05-22 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 4.741 40.145 13,39
2015-05-18 2015-05-15 4 PGTI PGT, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -50.000 41.395 -54,71
2015-05-18 2015-05-15 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -50.000 35.404 -58,55 12,20 -610.000 431.929
2015-05-18 2015-05-15 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		M - Exercise 50.000 85.404 141,23 1,98 99.000 169.100
2015-02-11 2015-02-10 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.475 35.843 7,42
2015-02-05 2015-02-03 4 JGW J.G. Wentworth Co
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		A - Award 4.310 7.578 131,88 9,93 42.798 75.250
2014-05-22 2014-05-20 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 6.903 35.404 24,22
2014-02-12 2014-02-12 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 2.081 33.368 6,65
2014-02-10 3 JGW JGWPT Holdings Inc.
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		6.536
2014-02-10 3 JGW JGWPT Holdings Inc.
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		6.536
2013-09-13 2013-09-12 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -12.347 28.501 -30,23 10,76 -132.854 306.671
2013-09-13 2013-09-12 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		M - Exercise 12.347 40.848 43,32 1,98 24.447 80.879
2013-09-13 2013-09-11 4 PGTI PGT, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -24.193 0 -100,00
2013-09-13 2013-09-11 4 PGTI PGT, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -16.129 0 -100,00
2013-09-13 2013-09-11 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -27.975 28.501 -49,53 10,82 -302.690 308.381
2013-09-13 2013-09-11 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		M - Exercise 27.975 56.476 98,15 1,98 55.390 111.822
2013-08-29 2013-05-02 4 PGTI PGT, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		A - Award 5.277 28.501 22,72
2013-02-14 2013-02-12 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 3.553 31.287 12,81
2012-02-09 2012-02-08 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 3.046 27.734 12,34
2011-02-10 2011-02-08 4 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		A - Award 3.621 24.688 17,19
2006-10-19 3 B BARNES GROUP INC
Common Stock 		2.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)