Giriş

Bu sayfada, James Bruce Nicholson için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, James Bruce Nicholsonın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:DTE / DTE Energy Company Director 6.330
US:PVTB / PrivateBancorp, Inc. Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, James Bruce Nicholson tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, James Bruce Nicholson tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-04-02 2019-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 61 6.330 0,97 123,80 7.551 783.700
2019-01-04 2019-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 168 6.218 2,78 107,89 18.126 670.860
2019-01-04 2019-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.205 10.939 12,38 107,89 130.007 1.180.257
2018-10-03 2018-10-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 166 6.003 2,85 109,03 18.125 654.531
2018-07-05 2018-07-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 177 5.790 3,15 104,59 18.500 605.616
2018-04-03 2018-04-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 178 5.568 3,31 103,67 18.500 577.193
2018-01-04 2018-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 170 5.345 3,28 108,45 18.425 579.697
2018-01-04 2018-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.200 9.427 14,59 108,45 130.140 1.022.352
2017-10-04 2017-10-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 138 5.138 2,76 107,37 14.800 551.652
2017-07-05 2017-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 137 4.926 2,87 105,54 14.500 519.869
2017-06-27 2017-06-23 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		D - Sale to Issuer -10.575 0 -100,00
2017-06-27 2017-06-23 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		D - Sale to Issuer -41.435 0 -100,00
2017-06-27 2017-05-18 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		G - Gift -8.450 41.435 -16,94
2017-05-16 2017-05-12 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 840 49.885 1,71
2017-04-04 2017-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 143 4.788 3,07 101,66 14.500 486.790
2017-04-04 2017-03-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 202 10.575 1,95 59,37 12.011 627.815
2017-01-11 2017-01-10 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		M - Exercise -208 10.372 -1,97
2017-01-11 2017-01-10 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		D - Sale to Issuer -0 49.045 0,00 53,74 -22 2.635.666
2017-01-11 2017-01-10 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		M - Exercise 208 49.045 0,43
2017-01-05 2017-01-03 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 244 4.609 5,60 98,21 24.000 452.696
2017-01-05 2017-01-03 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.325 7.984 19,90 98,21 130.128 784.083
2017-01-04 2016-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 221 10.581 2,14 54,19 12.001 573.370
2016-10-04 2016-10-03 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 333 4.332 8,32 92,84 30.875 402.162
2016-10-04 2016-09-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 261 10.359 2,59 45,92 12.000 475.697
2016-07-05 2016-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 371 3.972 10,31 99,28 36.875 394.369
2016-07-05 2016-06-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 273 10.098 2,77 44,03 11.999 444.612
2016-05-20 2016-05-19 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 1.223 48.837 2,57
2016-04-04 2016-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 427 3.575 13,56 91,05 38.875 325.511
2016-04-04 2016-03-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 311 9.825 3,27 38,60 12.001 379.261
2016-01-13 2016-01-12 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		M - Exercise -208 9.515 -2,14
2016-01-13 2016-01-12 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		D - Sale to Issuer -0 47.614 0,00 37,84 -8 1.801.705
2016-01-13 2016-01-12 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		M - Exercise 208 47.614 0,44
2016-01-05 2016-01-04 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 400 3.123 14,67 79,14 31.625 247.188
2016-01-05 2016-01-04 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.540 6.457 31,32 79,14 121.876 510.997
2016-01-05 2015-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 293 9.723 3,10 41,02 11.999 398.827
2015-10-02 2015-09-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 313 9.430 3,43 38,33 11.997 361.460
2015-10-02 2015-10-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 180 2.702 7,12 79,37 14.250 214.434
2015-08-17 2015-08-17 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		G - Gift -2.500 47.406 -5,01
2015-07-02 2015-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 233 2.502 10,25 75,24 17.500 188.247
2015-07-02 2015-06-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 301 9.117 3,42 39,82 11.991 363.048
2015-05-26 2015-05-21 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 1.310 49.906 2,70
2015-04-02 2015-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 224 2.252 11,06 81,38 18.250 183.284
2015-04-02 2015-03-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 109 8.816 1,26 35,17 3.847 310.062
2015-01-13 2015-01-09 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		M - Exercise -208 8.707 -2,33
2015-01-13 2015-01-09 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		M - Exercise 208 48.596 0,43
2015-01-06 2015-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 198 2.014 10,92 87,01 17.250 175.226
2015-01-06 2015-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.380 4.764 40,78 87,01 120.074 414.543
2015-01-05 2014-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 3 8.915 0,03 33,40 89 297.752
2014-10-02 2014-10-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 156 1.801 9,46 76,28 11.875 137.383
2014-10-02 2014-09-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 3 8.912 0,03 29,91 89 266.560
2014-07-02 2014-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 188 1.633 13,00 77,19 14.500 126.044
2014-07-02 2014-06-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 866 8.909 10,77 29,06 25.167 258.898
2014-05-27 2014-05-22 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 1.881 48.388 4,04 26,59 50.016 1.286.631
2014-04-02 2014-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 164 1.434 12,94 74,54 12.250 106.908
2014-04-02 2014-03-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 3 8.043 0,03 30,51 80 245.393
2014-01-06 2014-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 193 1.259 18,15 65,26 12.625 82.180
2014-01-06 2014-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.610 3.281 96,34
2014-01-03 2013-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 3 8.040 0,03 28,93 80 232.609
2013-10-02 2013-10-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 163 1.057 18,18 66,13 10.750 69.893
2013-10-02 2013-09-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 4 8.038 0,05 21,40 80 172.005
2013-07-02 2013-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 209 888 30,76 65,82 13.750 58.446
2013-07-02 2013-06-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 1.185 8.034 17,30 21,23 25.158 170.559
2013-05-28 2013-05-23 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 2.548 46.507 5,80 19,63 50.017 912.928
2013-04-02 2013-04-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 201 675 42,43 68,39 13.750 46.156
2013-04-02 2013-03-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 4 6.849 0,05 18,89 68 129.375
2013-02-28 2013-02-28 4 DTE DTE ENERGY CO
Common Stock 		P - Purchase 1.500 4.200 55,56 66,59 99.879 279.662
2013-01-04 2013-01-02 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock 		A - Award 1.625 1.625
2013-01-03 2012-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 4 6.845 0,07 15,32 68 104.869
2012-12-21 2012-12-20 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 176 471 59,53 61,18 10.750 28.807
2012-10-18 2012-10-16 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		P - Purchase 6.000 43.959 15,81 17,06 102.360 749.937
2012-10-09 2012-10-05 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 146 294 99,27 60,67 8.875 17.815
2012-10-02 2012-09-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 4 6.841 0,06 15,99 68 109.384
2012-08-27 2012-08-27 4 DTE DTE ENERGY CO
Common Stock 		P - Purchase 1.700 2.700 170,00 58,97 100.242 159.208
2012-07-03 2012-07-01 4 DTE DTE ENERGY CO
Phantom Stock (Def Dir Fees) 		A - Award 147 147 59,38 8.750 8.750
2012-07-03 2012-06-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 1.703 6.836 33,17 14,76 25.133 100.906
2012-06-15 3 DTE DTE ENERGY CO
Common Stock 		0
2012-06-15 2012-06-15 4 DTE DTE ENERGY CO
Common Stock 		A - Award 1.000 1.000
2012-05-29 2012-05-24 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Common Stock 		A - Award 3.345 37.959 9,66 14,95 50.008 567.484
2012-04-03 2012-03-30 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 3 5.134 0,07 15,17 51 77.878
2012-01-04 2011-12-31 4 PVTB PRIVATEBANCORP, INC
Phantom Stock Units 		A - Award 5 5.130 0,09 10,98 51 56.331
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)