Giriş

Bu sayfada, Peter Popoff için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Peter Popoffın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:PH / Parker-Hannifin Corporation VP, President-Filtration Group 3.370
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Peter Popoff tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Peter Popoff tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2014-11-06 2014-11-04 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -3.453 3.370 -50,61 126,03 -435.176 424.715
2014-08-14 2014-08-13 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		A - Award 9.040 9.040
2014-05-06 2014-05-02 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		I - Other -7.054 0 -100,00 125,08 -882.292
2014-05-01 2014-04-30 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -1.734 6.823 -20,26 126,16 -218.770 860.824
2014-05-01 2014-04-30 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		A - Award 5.104 8.557 147,81
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -3.250 6.500 -33,33
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -3.233 3.233 -50,00
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -1.503 3.453 -30,33 115,67 -173.849 399.402
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -4.980 4.956 -50,12 115,64 -575.887 573.112
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 3.250 9.936 48,61 81,86 266.045 813.361
2014-01-27 2014-01-24 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 3.233 6.686 93,63 69,10 223.400 462.003
2013-08-15 2013-08-15 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -1.282 3.453 -27,07 105,00 -134.610 362.565
2013-08-15 2013-08-14 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		A - Award 12.000 12.000
2013-08-15 2013-08-14 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -4.583 0 -100,00
2013-08-15 2013-08-14 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -2.104 4.735 -30,76 106,19 -223.424 502.810
2013-08-15 2013-08-14 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -3.301 6.839 -32,55 106,17 -350.467 726.097
2013-08-15 2013-08-14 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 4.583 10.140 82,47 62,35 285.750 632.229
2013-05-16 2013-05-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -3.989 5.557 -41,79 96,98 -386.853 538.918
2013-04-19 2013-04-17 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -1.865 9.546 -16,34 87,01 -162.274 830.597
2013-04-19 2013-04-17 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		A - Award 5.854 11.411 105,34
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -3.234 6.466 -33,34
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -4.583 4.583 -50,00
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Option to Buy with Tandem Stock Appreciation Right 		M - Exercise -5.865 0 -100,00
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -948 5.557 -14,57 82,01 -77.745 455.724
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -1.372 6.505 -17,42 81,94 -112.420 533.013
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -6.869 7.877 -46,58 81,99 -563.189 645.835
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -4.493 14.746 -23,35 81,94 -368.152 1.208.274
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 3.234 19.239 20,21 69,10 223.469 1.329.415
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 4.583 16.005 40,12 62,35 285.750 997.912
2012-12-10 2012-12-06 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 5.865 11.422 105,54 49,46 290.083 564.932
2012-11-01 2012-11-01 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -8.900 5.557 -61,56 79,00 -703.100 439.003
2012-08-16 2012-08-15 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		A - Award 9.750 9.750
2012-08-16 2012-08-15 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -5.544 14.457 -27,72 81,55 -452.113 1.178.968
2012-08-16 2012-08-15 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		A - Award 13.534 20.001 209,28
2012-05-03 2012-05-01 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -4.011 6.467 -38,28 87,38 -350.461 565.054
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Stock Appreciation Right 		M - Exercise -4.584 9.166 -33,34
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Option to Buy with tandem Stock Appreciation Rights 		M - Exercise -11.729 5.865 -66,66
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Option to Buy with tandem Stock Appreciation Rights 		M - Exercise -4.800 0 -100,00
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		S - Sale -17.477 10.478 -62,52 88,92 -1.554.055 931.704
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		F - Taxes -3.636 27.955 -11,51 89,04 -323.749 2.489.113
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 4.584 31.591 16,97 62,35 285.812 1.969.699
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 11.729 27.007 76,77 49,46 580.116 1.335.766
2012-02-21 2012-02-16 4 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		M - Exercise 4.800 15.278 45,81 65,34 313.632 998.265
2008-02-07 3 PH PARKER HANNIFIN CORP
Common Stock 		10.907
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)