Giriş

Bu sayfada, Perry H Richards için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Perry H Richardsın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:US74733VAC46 / QEP Resources Inc Sr VP, QEP Field Services 0
US:QEPM / See Remarks, Director 4.345
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Perry H Richards tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Perry H Richards tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2015-02-13 2014-12-04 5 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		C - Conversion -19.416 0 -100,00 27,32 -530.445
2014-12-04 2014-12-02 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -3.618 39.841 -8,33 21,25 -76.882 846.621
2014-09-09 2014-09-05 4 QEPM QEP Midstream Partners, LP
Phantom Units 		F - Taxes -267 4.345 -5,79 25,98 -6.937 112.883
2014-09-09 2014-09-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 26 5.758 0,45 34,03 887 195.946
2014-09-09 2014-09-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -546 43.459 -1,24 34,03 -18.580 1.478.910
2014-06-10 2014-06-06 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 28 5.618 0,50 31,87 884 179.038
2014-03-11 2014-03-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 4 5.528 0,07 29,31 110 162.027
2014-03-06 2014-03-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -1.910 44.005 -4,16 28,82 -55.046 1.268.224
2014-02-18 2014-02-13 4 QEPM QEP Midstream Partners, LP
Phantom Units 		A - Award 2.112 4.612 84,48 23,68 50.012 109.212
2014-02-18 2014-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Stock Option 		A - Award 9.083 9.083 31,74 288.294 288.294
2014-02-18 2014-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 6.302 19.416 48,06 31,74 200.025 616.264
2014-02-18 2014-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		C - Conversion -4.778 13.114 -26,70 31,36 -149.838 411.255
2014-02-18 2014-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		A - Award 4.726 45.915 11,47 31,74 150.003 1.457.342
2013-12-10 2013-12-06 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 27 5.499 0,50 31,43 859 172.842
2013-09-09 2013-09-06 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 30 5.350 0,57 28,27 856 151.235
2013-09-09 2013-09-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -546 41.189 -1,31 28,27 -15.435 1.164.413
2013-08-15 2013-08-14 4 QEPM QEP Midstream Partners, LP
Phantom Units 		A - Award 2.500 2.500
2013-06-25 2013-06-21 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 30 5.217 0,58 28,24 853 147.328
2013-03-11 2013-03-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 3 5.070 0,07 30,63 101 155.293
2013-03-07 2013-03-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -2.001 41.735 -4,58 30,00 -60.030 1.252.050
2013-02-19 2013-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Stock Option 		A - Award 13.055 13.055 30,12 393.217 393.217
2013-02-19 2013-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 6.641 17.892 59,03 30,12 200.027 538.907
2013-02-19 2013-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		A - Award 6.641 43.736 17,90 30,12 200.027 1.317.328
2012-12-14 2012-12-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Stock Option 		M - Exercise -3.000 0 -100,00 9,19 -27.570
2012-12-14 2012-12-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -923 37.095 -2,43 29,90 -27.598 1.109.140
2012-12-14 2012-12-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		M - Exercise 3.000 38.018 8,57 9,19 27.570 349.385
2012-12-10 2012-12-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 28 5.043 0,55 29,95 825 151.030
2012-09-11 2012-09-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 28 4.896 0,57 29,62 822 145.009
2012-09-07 2012-09-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -701 35.018 -1,96 28,14 -19.726 985.407
2012-06-08 2012-06-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 31 4.738 0,66 26,43 819 125.232
2012-03-09 2012-03-07 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 24 4.479 0,54 32,01 765 143.360
2012-03-07 2012-03-05 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -1.792 35.719 -4,78 32,22 -57.738 1.150.866
2012-02-15 2012-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Stock Option 		A - Award 13.063 13.063 30,90 403.647 403.647
2012-02-15 2012-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		A - Award 6.473 11.251 135,48 30,90 200.016 347.656
2012-02-15 2012-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		F - Taxes -706 37.511 -1,85 30,90 -21.815 1.159.090
2012-02-15 2012-02-13 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Common Stock 		A - Award 6.473 38.217 20,39 30,90 200.016 1.180.905
2012-01-05 2012-01-03 4 QEP QEP RESOURCES, INC.
Phantom Stock Units 		J - Other 1.309 4.356 42,97 30,57 40.023 133.173
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)