Giriş

Bu sayfada, Trevor Kincaid Ross için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Trevor Kincaid Rossın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:NRE / NorthStar Realty Europe Corp. See Remarks 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Trevor Kincaid Ross tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Trevor Kincaid Ross tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -3.391 0 -100,00
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -16.129 0 -100,00
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Units 		D - Sale to Issuer -1.773 0 -100,00 17,01 -30.159
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -168.628 0 -100,00 17,01 -2.868.362
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 6.782 168.628 4,19
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		M - Exercise 6.782 161.846 4,37
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 20.161 155.064 14,94
2019-09-30 2019-09-30 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		M - Exercise 16.129 134.903 13,58
2019-05-09 2019-05-08 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		F - Taxes -3.916 118.774 -3,19 17,30 -67.747 2.054.790
2019-05-03 2019-05-02 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 61.127 122.690 99,29
2019-03-19 2019-03-15 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		F - Taxes -1.593 61.563 -2,52 17,66 -28.132 1.087.203
2018-05-10 2018-05-08 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 25.000 63.156 65,52
2018-03-19 2018-03-15 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Restricted Stock Units 		A - Award 3.391 3.391
2018-03-19 2018-03-15 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 10.172 38.156 36,35
2017-03-10 2017-01-10 4/A NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		F - Taxes -10.999 27.984 -28,21 12,44 -136.828 348.121
2017-01-12 2017-01-10 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		F - Taxes -11.966 27.017 -30,70 12,44 -148.857 336.091
2017-01-04 2017-01-02 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 9.608 38.983 32,71
2017-01-04 2016-12-31 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		F - Taxes -3.000 29.375 -9,27 12,57 -37.710 369.244
2016-03-09 2016-03-07 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Restricted Stock Units 		A - Award 16.129 16.129
2016-03-09 2016-03-07 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 21.505 32.375 197,84
2016-02-26 2016-02-24 4 NRE NorthStar Realty Europe Corp.
Common Stock 		A - Award 10.870 10.870
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)