Giriş

Bu sayfada, Russell Dean S. için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Russell Dean S.ın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:PEGI / Pattern Energy Group Inc. S VP, Engineering & Constr. 26.312
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Russell Dean S. tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Russell Dean S. tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2016-06-02 2016-05-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 26.312 -0,22 21,40 -1.220 563.077
2016-05-03 2016-04-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 26.369 -0,22 21,00 -1.197 553.749
2016-04-04 2016-03-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -56 26.426 -0,21 19,31 -1.081 510.286
2016-03-17 2016-03-15 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 10.089 26.482 61,54
2016-03-02 2016-02-29 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 16.393 -0,41 16,18 -1.084 265.239
2016-02-02 2016-01-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 16.460 -0,41 18,95 -1.270 311.917
2016-01-04 2015-12-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 16.527 -0,34 20,83 -1.187 344.257
2015-12-16 2015-12-14 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -942 16.584 -5,37 18,97 -17.870 314.598
2015-12-16 2015-12-14 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.022 17.526 -5,51 18,97 -19.387 332.468
2015-12-01 2015-11-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.548 -0,31 18,23 -1.039 338.130
2015-11-03 2015-10-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.605 -0,31 23,39 -1.333 435.171
2015-10-01 2015-09-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.662 -0,30 18,26 -1.041 340.768
2015-09-01 2015-08-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.719 -0,30 22,74 -1.296 425.670
2015-08-04 2015-07-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.776 -0,30 24,33 -1.387 456.820
2015-07-01 2015-06-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.833 -0,30 29,01 -1.654 546.345
2015-06-02 2015-05-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.890 -0,30 28,44 -1.621 537.232
2015-05-04 2015-04-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 18.947 -0,30 29,96 -1.708 567.652
2015-04-14 2015-04-10 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 7.513 19.004 65,38
2015-04-01 2015-03-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 11.491 -0,49 28,44 -1.621 326.804
2015-03-03 2015-02-28 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 11.548 -0,58 27,82 -1.864 321.265
2015-02-03 2015-01-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 11.615 -0,57 29,22 -1.958 339.390
2015-01-05 2014-12-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 11.682 -0,49 24,54 -1.399 286.676
2014-12-16 2014-12-12 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.022 11.739 -8,01 24,35 -24.886 285.845
2014-12-02 2014-11-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 12.761 -0,44 26,53 -1.512 338.549
2014-11-04 2014-10-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 12.818 -0,44 29,12 -1.660 373.260
2014-10-01 2014-09-30 4 EGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 12.875 -0,44 30,76 -1.753 396.035
2014-09-02 2014-08-31 4 EGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 12.932 -0,44 32,24 -1.838 416.928
2014-08-04 2014-07-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 12.989 -0,44 31,43 -1.792 408.244
2014-07-02 2014-06-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 13.046 -0,44 32,34 -1.843 421.908
2014-06-02 2014-05-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -57 13.103 -0,43 30,35 -1.730 397.676
2014-05-02 2014-04-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -56 13.160 -0,42 26,13 -1.463 343.871
2014-04-02 2014-03-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -56 13.216 -0,42 26,98 -1.511 356.568
2014-03-26 2014-03-24 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 8.152 13.272 159,22
2014-03-03 2014-02-28 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 5.120 -1,29 28,14 -1.885 144.077
2014-02-04 2014-01-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 5.187 -1,28 28,06 -1.880 145.547
2014-01-03 2013-12-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 5.254 -1,26 30,37 -2.035 159.564
2013-12-03 2013-11-30 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 5.321 -1,24 24,39 -1.634 129.779
2013-11-04 2013-10-31 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -67 5.388 -1,23 22,98 -1.540 123.816
2013-10-09 2013-10-09 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 5.455 5.455
2013-09-30 2013-09-26 4 PEGI Pattern Energy Group Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 29.169 29.169
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)