Giriş

Bu sayfada, Neil Saunders için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Neil Saundersın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BKR / Baker Hughes Company EVP, Oilfield Equipment 54.417
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Neil Saunders tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Neil Saunders tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-11-09 2022-11-08 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		S - Sale -118.492 54.417 -68,53 30,64 -3.630.595 1.667.337
2022-11-09 2022-11-08 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 78.492 172.909 83,13 22,98 1.803.746 3.973.449
2022-03-17 2022-03-15 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -24.953 94.417 -20,90 34,87 -870.111 3.292.321
2022-03-17 2022-03-15 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		A - Award 53.089 119.370 80,10
2022-02-17 2022-02-16 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		S - Sale -16.812 66.281 -20,23 29,53 -496.458 1.957.278
2022-02-01 2022-01-28 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_21 		M - Exercise -16.181 32.362 -33,33
2022-02-01 2022-01-28 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -7.606 83.093 -8,39 27,16 -206.579 2.256.806
2022-02-01 2022-01-28 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 16.181 90.699 21,71
2022-01-26 2022-01-25 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_22 		A - Award 35.803 35.803
2022-01-26 2022-01-24 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_20 		M - Exercise -14.697 14.697 -50,00
2022-01-26 2022-01-24 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_19 		M - Exercise -7.253 0 -100,00
2022-01-26 2022-01-24 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -10.317 74.518 -12,16 27,07 -279.281 2.017.202
2022-01-26 2022-01-24 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 21.950 84.835 34,90
2021-03-18 2021-03-16 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -10.584 62.885 -14,41 23,02 -243.644 1.447.613
2021-03-18 2021-03-16 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		A - Award 22.517 73.469 44,19
2021-02-01 2021-01-28 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_21 		A - Award 48.543 48.543
2021-01-26 2021-01-25 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_19 		M - Exercise -7.253 7.253 -50,00
2021-01-26 2021-01-25 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -3.409 50.952 -6,27 21,05 -71.759 1.072.540
2021-01-26 2021-01-25 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 7.253 54.361 15,40
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_20 		M - Exercise -14.697 29.394 -33,33
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_18 		M - Exercise -4.688 0 -100,00
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -6.908 47.108 -12,79 22,17 -153.150 1.044.384
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 14.697 54.016 37,38
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -2.204 39.319 -5,31 22,17 -48.863 871.702
2021-01-26 2021-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 4.688 41.523 12,73
2020-08-03 2020-07-31 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -17.569 0 -100,00
2020-08-03 2020-07-31 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.259 36.835 -18,32 15,49 -127.932 570.574
2020-08-03 2020-07-31 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 17.569 45.094 63,83
2020-01-24 2020-01-23 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_19 		M - Exercise -7.252 14.506 -33,33
2020-01-24 2020-01-23 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -3.409 27.525 -11,02 22,96 -78.271 631.974
2020-01-24 2020-01-23 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 7.252 30.934 30,62
2020-01-24 2020-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_18 		M - Exercise -4.688 4.688 -50,00
2020-01-24 2020-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Restricted Stock Unit 01_20 		A - Award 44.091 44.091
2020-01-24 2020-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -2.204 23.682 -8,51 22,68 -49.987 537.108
2020-01-24 2020-01-22 4 BKR Baker Hughes Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 4.688 25.886 22,12
2019-08-02 2019-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -17.568 17.569 -50,00
2019-08-02 2019-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.258 21.198 -28,04 25,39 -209.671 538.217
2019-08-02 2019-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 17.568 29.456 147,78
2019-01-24 2019-01-23 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 78.492 78.492
2019-01-24 2019-01-23 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 01_19 		A - Award 21.758 21.758
2019-01-24 2019-01-22 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 01_18 		M - Exercise -4.688 9.376 -33,33
2019-01-24 2019-01-22 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -2.110 11.888 -15,07 23,77 -50.155 282.578
2019-01-24 2019-01-22 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 4.688 13.998 50,35
2018-08-02 2018-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -17.567 35.137 -33,33
2018-08-02 2018-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.257 9.310 -47,00 34,58 -285.527 321.940
2018-08-02 2018-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Class A Common Stock 		M - Exercise 17.567 17.567
2018-01-24 2018-01-22 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 44.404 44.404
2018-01-24 2018-01-22 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 01_18 		A - Award 14.064 14.064
2017-08-02 2017-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 40.290 40.290
2017-08-02 2017-07-31 4 BHGE Baker Hughes a GE Co
Restricted Stock Unit 		A - Award 52.704 52.704
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)