Giriş

Bu sayfada, John R Schwab için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, John R Schwabın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:VERX / Vertex, Inc. CHIEF FINANCIAL OFFICER 132.271
US:JGW / JGWPT Holdings Inc. EVP and CFO 155.000
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, John R Schwab tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, John R Schwab tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2026-02-25 2026-02-23 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -16.411 132.271 -11,04 12,03 -197.424 1.591.220
2026-02-25 2026-02-23 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 30.305 148.682 25,60
2026-02-24 2026-02-20 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.598 118.377 -6,77 12,74 -109.539 1.508.123
2026-02-24 2026-02-20 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 15.878 126.975 14,29
2026-02-24 2026-02-20 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -12.936 111.097 -10,43 12,74 -164.805 1.415.376
2026-02-24 2026-02-20 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 23.888 124.033 23,85
2026-02-12 2026-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -13.489 100.145 -11,87 14,88 -200.716 1.490.158
2026-02-12 2026-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 24.010 113.634 26,79
2025-03-04 2025-02-28 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -932 89.624 -1,03 32,29 -30.094 2.893.959
2025-03-04 2025-02-28 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 1.721 90.556 1,94
2025-02-25 2025-02-21 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -16.411 88.835 -15,59 44,21 -725.530 3.927.395
2025-02-25 2025-02-21 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 30.305 105.246 40,44
2025-02-25 2025-02-21 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -12.935 74.941 -14,72 44,21 -571.856 3.313.142
2025-02-25 2025-02-21 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 23.887 87.876 37,33
2025-02-12 2025-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -13.124 63.989 -17,02 56,02 -735.206 3.584.664
2025-02-12 2025-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 24.009 77.113 45,21
2024-12-18 2024-12-17 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -20.000 53.104 -27,36 53,05 -1.060.932 2.816.987
2024-12-18 2024-12-17 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 20.000 73.104 37,66 4,70 94.000 343.589
2024-08-26 2024-08-22 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -25.000 53.104 -32,01 35,81 -895.150 1.901.442
2024-08-26 2024-08-22 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 25.000 78.104 47,08 4,70 117.500 367.089
2024-03-07 2024-03-05 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale X -10.000 53.104 -15,85 30,00 -300.000 1.593.120
2024-03-07 2024-03-05 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 10.000 63.104 18,83 4,70 47.000 296.589
2024-03-05 2024-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -932 53.104 -1,72 33,55 -31.269 1.781.639
2024-03-05 2024-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 1.721 54.036 3,29
2024-02-27 2024-02-23 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -16.411 52.315 -23,88 24,71 -405.516 1.292.704
2024-02-27 2024-02-23 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 30.305 68.726 78,88
2024-02-15 2024-02-13 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.904 38.421 -18,81 26,58 -236.668 1.021.230
2024-02-15 2024-02-13 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 24.009 47.325 102,97
2023-12-20 2023-12-18 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale X -25.000 23.316 -51,74 26,55 -663.862 619.145
2023-12-20 2023-12-18 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 25.000 48.316 107,22 4,70 117.500 227.085
2023-05-17 2023-05-15 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale X -30.000 23.316 -56,27 19,61 -588.381 457.290
2023-05-17 2023-05-15 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 30.000 53.316 128,67 4,70 141.000 250.585
2023-03-03 2023-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.247 23.316 -5,08 15,60 -19.453 363.730
2023-03-03 2023-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 3.441 24.563 16,29
2023-02-14 2023-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -8.466 21.122 -28,61 14,21 -120.302 300.144
2023-02-14 2023-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 24.009 29.588 430,35
2022-12-16 2022-12-14 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -7.439 5.579 -57,14 16,28 -121.076 90.803
2022-12-16 2022-12-14 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 7.439 13.018 133,34 4,70 34.963 61.185
2022-12-06 2022-12-05 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -899 5.579 -13,88 16,28 -14.632 90.804
2022-12-06 2022-12-05 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 899 6.478 16,11 4,70 4.225 30.447
2022-12-06 2022-12-02 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		S - Sale -16.662 5.579 -74,92 16,78 -279.672 93.644
2022-12-06 2022-12-02 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 16.662 22.241 298,66 4,70 78.311 104.533
2022-02-14 2022-02-10 4 VERX Vertex, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 96.037 96.037
2022-02-14 2020-07-31 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 2.894 5.579 107,78 19,00 54.986 106.001
2021-11-12 2021-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 6.883 6.883
2021-11-12 2021-03-01 4 VERX Vertex, Inc.
Stock Option 		A - Award 7.999 7.999
2021-11-12 2020-07-28 4 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		A - Award 53 2.685 2,01
2020-07-29 3 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		5.264
2020-07-29 3 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		5.264
2020-07-29 3 VERX Vertex, Inc.
Class A Common Stock 		5.264
2015-03-30 2015-03-26 4 JGW J.G. Wentworth Co
Stock Options (right to buy Class A Common Stock) 		A - Award 37.500 155.000 31,91 9,97 373.875 1.545.350
2015-03-30 2015-03-26 4 JGW J.G. Wentworth Co
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		A - Award 18.750 37.500 100,00
2014-05-19 2014-05-16 4 JGW JGWPT Holdings Inc.
Stock Options (right to buy Class A Common Stock) 		A - Award 37.500 37.500
2014-05-19 2014-05-16 4 JGW JGWPT Holdings Inc.
Class A Common Stock, par value $0.00001 per share 		A - Award 18.750 18.750
2013-11-12 2013-11-07 4 JGW JGWPT Holdings Inc.
Option to Purchase 		A - Award 80.000 80.000
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)