Giriş

Bu sayfada, Michael V Shustek için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Michael V Shustekın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
Chairman, CEO and Secretary, Director, 10% Owner 0
CEO, Director 36.268
US:VRTB / Vestin Realty Mortgage II Inc President & CEO, Director 458.001
US:VRTA / Vestin Realty Mortgage I Inc President & CEO, Director 137.430
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Michael V Shustek tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Michael V Shustek tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2021-08-26 2021-08-25 4 NONE Parking REIT, Inc.
COMMON STOCK 		S - Sale -2.418 0 -100,00 11,75 -28.412
2021-08-26 2021-08-25 4 NONE Parking REIT, Inc.
COMMON STOCK 		S - Sale -11.005 0 -100,00 11,75 -129.309
2021-08-26 2021-08-25 4 NONE Parking REIT, Inc.
COMMON STOCK 		S - Sale -616.834 0 -100,00 11,75 -7.247.800
2021-08-26 2021-08-25 4 NONE Parking REIT, Inc.
COMMON STOCK 		S - Sale -1.094.067 0 -100,00 11,75 -12.855.287
2021-01-05 2020-12-31 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 160.000 616.834 35,02
2021-01-05 2020-12-31 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 240.000 1.094.067 28,10
2020-06-02 2020-06-01 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 0 456.834 0,00
2020-06-02 2020-06-01 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 0 456.834 0,00
2020-05-06 2020-05-04 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 0 456.834 0,00
2020-05-06 2020-05-04 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 0 456.834 0,00
2020-01-07 2019-12-31 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 160.000 456.834 53,90
2020-01-07 2019-12-31 4 NONE Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 240.000 854.067 39,08
2019-04-10 2019-04-08 4/A None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 160.000 296.834 116,93
2019-04-10 2019-04-08 4/A None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 240.000 604.960 65,76
2019-04-05 2019-04-01 4 None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 400.000 400.000
2017-12-27 2017-12-15 4 None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 134.875 134.875
2017-12-27 2017-12-15 4 None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 317.382 359.546 752,73
2017-12-27 2017-12-15 4 None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 10.869 13.269 452,88
2017-12-27 2017-12-15 4 None Parking REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 2.400 13.269 22,08
2017-11-13 2017-11-09 4 none MVP REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 118.932 36.268 -143,87 8,56 1.018.414 310.563
2017-11-13 2017-11-09 4 none MVP REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 896 36.268 2,53
2017-11-13 2017-11-09 4 none MVP REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 2.304 36.268 6,78
2017-10-20 2017-10-18 4 none MVP REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 290.198 36.095 -114,20
2017-10-20 2017-10-18 4 none MVP REIT, Inc.
Common Stock 		A - Award 746.222 36.095 -105,08
2017-03-16 3 None MVP REIT, Inc.
Common Stock 		41.584
2017-03-16 3 None MVP REIT, Inc.
Common Stock 		63.769
2017-03-16 3 None MVP REIT, Inc.
Common Stock 		41.584
2017-03-16 3 None MVP REIT, Inc.
Common Stock 		63.769
2017-03-16 3 None MVP REIT II, Inc.
Common Stock 		17.157
2017-03-16 3 None MVP REIT II, Inc.
Common Stock 		17.157
2016-08-30 2016-08-29 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 2.515 458.001 0,55 2,05 5.156 938.902
2015-06-09 2015-06-05 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 400 137.430 0,29 5,68 2.272 780.602
2015-06-09 2015-06-05 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 137.030 0,22 5,94 1.782 813.958
2015-06-09 2015-06-05 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 136.730 0,15 5,91 1.182 808.074
2015-06-09 2015-06-05 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 136.530 0,07 5,84 584 797.335
2015-06-09 2015-06-05 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 136.430 2,25 5,90 17.700 804.937
2014-08-28 2014-08-25 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 15.000 533.721 2,89 1,49 22.350 795.244
2013-05-22 2013-05-20 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 97.191 1.819.428 5,64 1,50 145.786 2.729.142
2012-09-06 2012-08-31 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 30.000 1.722.237 1,77 1,29 38.700 2.221.686
2012-08-30 2012-08-28 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.000 518.721 0,19 1,07 1.070 555.031
2012-08-30 2012-08-28 4 VRTA Vestin Realty Mortgage I, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.719 517.721 0,33 1,07 1.839 553.961
2012-06-13 2012-06-11 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 114.117 1.692.237 7,23 1,41 160.905 2.386.054
2012-06-13 2012-06-11 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 20.000 1.578.200 1,28 1,21 24.200 1.909.622
2012-06-13 2012-06-11 4 VRTB Vestin Realty Mortgage II, Inc
Common Stock 		P - Purchase 29.722 1.558.200 1,94 1,41 41.908 2.197.062
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)