Giriş

Bu sayfada, Douglas Irvine Smith için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Douglas Irvine Smithın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:HMST / HomeStreet, Inc. Director 127.209
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Douglas Irvine Smith tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Douglas Irvine Smith tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2023-04-07 2023-04-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 647 127.209 0,51
2023-01-09 2023-01-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.227 126.562 0,98
2022-10-06 2022-10-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.013 125.335 0,81
2022-07-08 2022-07-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 794 124.322 0,64
2022-05-16 2022-05-13 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 20.000 123.528 19,32 39,46 789.194 4.874.378
2022-04-08 2022-04-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 601 103.528 0,58
2022-01-12 2022-01-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 581 102.927 0,57
2021-10-12 2021-10-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 751 102.346 0,74
2021-08-05 2021-08-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10.117 101.595 11,06 38,46 389.100 3.907.344
2021-07-13 2021-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 678 91.478 0,75
2021-04-06 2021-04-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 641 90.800 0,71
2021-01-08 2021-01-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 639 90.159 0,71
2020-10-07 2020-10-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 801 89.520 0,90
2020-07-08 2020-07-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 867 88.719 0,99
2020-04-08 2020-04-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.015 87.852 1,17
2020-03-11 2020-03-10 4/A HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 86.837 9,45 23,25 174.375 2.018.960
2020-03-10 2020-03-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 86.837 9,45 23,25 174.375 2.018.960
2020-01-08 2020-01-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 625 79.337 0,79
2019-10-04 2019-10-03 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 744 78.712 0,95
2019-08-14 2019-08-13 4/A HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 686 77.968 0,89
2019-07-08 2019-07-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 686 77.968 0,89
2019-04-08 2019-04-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 815 77.282 1,07
2019-01-09 2019-01-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.214 76.467 1,61
2018-10-09 2018-10-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 819 75.253 1,10
2018-07-10 2018-07-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 756 74.434 1,03
2018-04-27 2018-04-26 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 73.678 7,28 25,78 128.880 1.899.124
2018-04-05 2018-04-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.161 68.678 1,72
2018-01-08 2018-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 727 67.517 1,09
2017-10-10 2017-10-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 740 66.790 1,12
2017-07-07 2017-07-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 608 66.050 0,93
2017-04-06 2017-04-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 707 65.442 1,09
2017-01-12 2017-01-04 4/A HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 616 64.735 0,96
2017-01-05 2017-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 584 64.703 0,91
2016-10-11 2016-10-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 785 64.119 1,24
2016-07-12 2016-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 999 63.334 1,60
2016-04-07 2016-04-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 949 62.335 1,55
2016-01-08 2016-01-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 285 61.386 0,47
2015-10-07 2015-10-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 276 61.101 0,45
2015-07-13 2015-07-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 289 60.825 0,48
2015-04-08 2015-04-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 283 60.536 0,47
2015-01-09 2015-01-09 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 296 60.253 0,49
2014-10-08 2014-10-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 280 59.957 0,47 17,85 4.998 1.070.232
2014-07-07 2014-07-07 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 273 59.677 0,46
2014-04-09 2014-04-09 4 hmst HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 264 59.404 0,45
2014-02-07 2014-02-06 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.379 59.140 6,06 17,64 59.616 1.043.407
2014-02-07 2014-02-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.321 55.761 4,34 17,52 40.652 976.654
2014-01-14 2014-01-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 252 53.440 0,47
2013-11-05 2013-11-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
COMMON STOCK 		A - Award 5.000 53.188 10,38 18,74 93.685 996.584
2013-11-05 2013-11-04 4/A HMST HomeStreet, Inc.
COMMON STOCK 		P - Purchase 5.000 53.188 10,38 18,74 93.685 996.584
2013-10-10 2013-10-08 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 239 48.188 0,50
2013-07-16 2013-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 151 47.949 0,32
2013-04-15 2013-04-11 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 98 47.798 0,21
2013-01-08 2013-01-04 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 108 47.700 0,23
2012-10-09 2012-10-05 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 70 23.796 0,30
2012-08-09 2012-07-12 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 76 23.726 0,32
2012-08-07 2012-02-10 4/A HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 22.800 22.800 44,00 1.003.200 1.003.200
2012-07-19 3/A HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		22.800
2012-02-22 2012-02-15 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		A - Award 425 23.225 1,86
2012-02-15 2012-02-10 4 HMST HomeStreet, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 22.800 22.800 44,00 1.003.200 1.003.200
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)