Giriş

Bu sayfada, Jay Scott Spradley için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Jay Scott Spradleyın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:TSN / Tyson Foods, Inc. EVP&Chf Technology&Automation 44.730
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Jay Scott Spradley tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Jay Scott Spradley tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2022-11-22 2022-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.502 44.730 -3,25 65,52 -98.411 2.930.692
2022-11-22 2022-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 7.631 45.893 19,94
2022-11-22 2022-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -3.218 38.262 -7,76 65,52 -210.843 2.506.932
2022-11-22 2022-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 7.111 41.480 20,69
2022-11-22 2022-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.758 34.369 -4,87 65,52 -115.184 2.251.830
2021-12-21 2021-12-17 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -15 36.127 -0,04 85,88 -1.288 3.102.552
2021-12-21 2021-12-17 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 31 36.142 0,09
2021-12-01 2021-11-29 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Performance Shares 		M - Exercise -21.878 0 -100,00
2021-12-01 2021-11-29 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -2.658 36.006 -6,87 81,34 -216.202 2.928.703
2021-12-01 2021-11-29 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -5.574 38.664 -12,60 81,34 -453.389 3.144.905
2021-12-01 2021-11-29 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 12.315 44.238 38,58
2021-11-23 2021-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.469 31.923 -4,40 81,51 -119.738 2.602.046
2021-11-23 2021-11-19 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Non-Qualified Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 30.249 30.249
2021-11-23 2021-11-19 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Performance Shares 		A - Award 24.537 24.537
2021-11-23 2021-11-19 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 6.134 33.392 22,50
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Non-Qualified Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 31.486 31.486
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Performance Shares 		A - Award 24.695 24.695
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Performance Shares 		M - Exercise -15.391 0 -100,00
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 6.338 26.730 31,08
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 6.174 20.391 43,42
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -790 14.217 -5,26 60,74 -47.985 863.563
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		M - Exercise 2.389 15.007 18,94
2020-11-24 2020-11-20 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		F - Taxes -1.283 12.618 -9,23 60,74 -77.929 766.417
2020-11-24 2020-11-12 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 1.142 2.661 75,20
2020-11-24 2020-09-16 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 350 13.901 2,58
2019-11-20 2019-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Non-Qualified Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 19.392 19.392
2019-11-20 2019-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Performance Shares 		A - Award 14.448 14.448
2019-11-20 2019-11-18 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		A - Award 3.612 13.551 36,34
2019-11-20 2019-11-14 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 465 1.519 44,12
2019-11-20 2019-09-16 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 85 9.939 0,87
2019-11-20 2019-05-08 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 355 9.854 3,74
2019-11-20 2019-05-08 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other -355 1.054 -25,20
2019-11-20 2019-05-02 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 539 1.409 61,87
2019-11-20 2019-03-21 4 TSN TYSON FOODS, INC.
Class A Common Stock 		J - Other 117 9.499 1,25
2018-11-21 2018-11-19 4 TSN TYSON FOODS INC
Performance Shares 		A - Award 21.878 21.878
2018-11-21 2018-11-19 4 TSN TYSON FOODS INC
Non-Qualified Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 28.635 28.635 59,42 1.701.492 1.701.492
2018-11-21 2018-11-19 4 TSN TYSON FOODS INC
Class A Common Stock 		A - Award 5.470 9.382 139,81
2018-11-21 2018-11-15 4 TSN TYSON FOODS INC
Class A Common Stock 		J - Other 870 870
2018-11-21 2018-09-18 4 TSN TYSON FOODS INC
Class A Common Stock 		J - Other 65 3.912 1,68
2017-11-21 3 TSN TYSON FOODS INC
Class A Common Stock 		7.695
2017-11-21 3 TSN TYSON FOODS INC
Class A Common Stock 		7.695
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)