Giriş

Bu sayfada, William Statter için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, William Statterın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:TRCB / Two River Bancorp Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, William Statter tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, William Statter tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-01-08 2019-01-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Stock Option (Option to Buy) 		M - Exercise -5.849 0 -100,00
2019-01-08 2019-01-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 5.849 21.579 37,18
2018-09-06 2018-09-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2.666 12,68 17,22 5.166 45.909
2018-09-06 2018-09-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2.666 12,68 17,22 5.166 45.909
2018-08-15 2018-08-14 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 53.600 0,56 17,68 5.304 947.648
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2.366 14,52 17,75 5.325 41.996
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2.366 14,52 17,75 5.325 41.996
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 53.300 0,19 17,65 1.765 940.745
2018-07-27 2018-07-26 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 230 53.200 0,43 18,50 4.255 984.200
2018-06-11 2018-06-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1.000 15.730 6,79
2017-05-30 2017-05-25 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1.000 14.730 7,28
2016-06-30 2016-06-28 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1.000 13.076 8,28
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 1.968 17,99 8,25 2.475 16.236
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 400 53.048 0,76 8,25 3.300 437.646
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 52.648 0,19 8,22 822 432.767
2014-09-09 2014-09-08 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1.000 33.648 3,06
2014-08-06 2014-08-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 200 56.200 0,36 8,25 1.650 463.650
2014-08-04 2014-08-01 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 500 56.000 0,90 8,45 4.225 473.200
2014-03-13 2014-03-12 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 493 55.500 0,90 8,03 3.959 445.665
2014-03-13 2014-03-12 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 111 28.550 0,39 8,00 888 228.400
2014-03-13 2014-03-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 28.439 0,35 7,95 795 226.090
2013-10-24 2013-10-23 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 270 55.007 0,49 7,35 1.984 404.301
2013-10-24 2013-10-23 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 435 4.830 9,90 7,35 3.197 35.500
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 86 28.339 0,30 6,42 552 181.936
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 418 1.668 33,44 6,42 2.684 10.709
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 237 54.737 0,43 6,42 1.522 351.412
2012-05-24 2012-05-22 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 250 1.250 25,00 5,80 1.450 7.250
2012-05-24 2012-05-22 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 534 54.500 0,99 5,70 3.044 310.650
2012-02-22 2012-01-26 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 1.000 100,00 4,75 2.375 4.750
2012-02-22 2012-01-26 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 250 53.966 0,47 4,75 1.188 256.338
2012-02-22 2011-12-13 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 255 500 104,08 4,70 1.198 2.349
2012-02-22 2011-12-13 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 175 245 250,00 4,70 822 1.151
2012-02-22 2011-12-12 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 70 70 4,65 326 326
2012-01-27 2012-01-26 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 500 4,75 2.375 2.375
2012-01-27 2012-01-26 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 500 4,75 2.375 2.375
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)