GrowGeneration Corp.
Giriş
Bu sayfada, Sean Stiefel için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.
Ortalama Ticaret Kârlılığı
Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.
İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.
Güncelleme Sıklığı: Günlük
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler
SEC dosyaları, Sean Stiefelın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:
| Menkul Kıymet | Başlık | Son Bildirilen Varlıklar |
|---|---|---|
| US:CLSH / CLS Holdings USA, Inc. | 10% Owner | 0 |
| US:GRWG / GrowGeneration Corp. | Director | 38.752 |
Grafikler Nasıl Yorumlanır?
Aşağıdaki grafikler, Sean Stiefel tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.
Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.
Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.
En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.
İçeriden Öğrenen Alımları GRWG / GrowGeneration Corp. - Kısa Vadeli Kâr Analizi
Bu bölümde, GRWG / GrowGeneration Corp. yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasada içeriden öğrenen alımlarının kârlılığını analiz ediyoruz. Bu analiz, içeriden öğrenen kişinin sürekli olarak anormal getiriler sağlayıp sağlamadığını ve takip edilmeye değer olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .
Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa alımlarını göstermektedir.
| İşlem Tarihi | Ticker | İçeriden Öğrenen | Bildirilmiş Hisseler |
Bildirilmiş Fiyat |
Düzeltilmiş Hisseler |
Düzeltilmiş Fiyat |
Maliyet Esası | Gün | Fiyat Maks |
Maks Kâr ($) |
Maks Getiri (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019-12-23 | GRWG | Stiefel Sean | 25.000 | 3,9800 | 25.000 | 3,9800 | 99.500 | 365 | 42.1500 | 954.250 | 959,05 |
Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.
İçeriden Öğrenenlerin Satışları GRWG / GrowGeneration Corp. - Kısa Vadeli Zarar Analizi
Bu bölümde, GRWG / GrowGeneration Corp. yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasa içeriden öğrenen satışın kısa vadeli zarardan kaçınma yöntemini analiz ediyoruz. Tutarlı bir kayıptan kaçınma modeli gelecekteki satış işlemlerinin fiyattaki düşüşleri öngörebileceğini düşündürebilir. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .
Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa satışlarını göstermektedir.
Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.
İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi
Bu tablo, Sean Stiefel tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.
| Dosya Tarihi | İşlem Tarihi | Form | Ticker | Menkul Kıymet | Kod | Hisseler | Kalan Hisseler | Yüzde Değişimi |
Hisse Fiyatı |
İşlem Değeri |
Kalan Değer |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-09-12 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
S - Sale | -15.488.901 | 0 | -100,00 | 0,04 | -599.420 | ||
| 2022-09-30 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 2.410.281 | 4.285.281 | 128,55 | ||||
| 2022-09-30 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
C - Conversion | 9.641.120 | 11.203.620 | 617,03 | ||||
| 2022-01-07 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Warrants |
P - Purchase | 606.060 | 28.758.914 | 2,15 | 0,41 | 250.000 | 11.863.052 | |
| 2021-12-29 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
A - Award | 2.500 | 38.752 | 6,90 | ||||
| 2021-06-03 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -75.000 | 36.252 | -67,41 | 42,51 | -3.188.040 | 1.540.971 | |
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Warrant |
X - Other | -112.903 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Warrant |
X - Other | -166.667 | 0 | -100,00 | ||||
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
J - Other | 0 | 111.252 | 0,00 | ||||
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -8.305 | 498.811 | -1,64 | 47,58 | -395.152 | 23.733.427 | |
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
X - Other | 112.903 | 507.116 | 28,64 | 3,50 | 395.160 | 1.774.906 | |
| 2021-04-16 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
X - Other | 166.667 | 394.213 | 73,25 | 0,35 | 58.333 | 137.975 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -5.000 | 227.546 | -2,15 | 33,70 | -168.500 | 7.668.300 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -45.000 | 232.546 | -16,21 | 32,90 | -1.480.500 | 7.650.763 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Options |
M - Exercise | -16.667 | 33.333 | -33,33 | ||||
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Options |
M - Exercise | -33.333 | 16.667 | -66,67 | ||||
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Options |
M - Exercise | -25.000 | 0 | -100,00 | ||||
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Options |
M - Exercise | -50.000 | 0 | -100,00 | ||||
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
F - Taxes | -2.450 | 111.252 | -2,15 | 31,50 | -77.175 | 3.504.438 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
M - Exercise | -16.667 | 113.702 | -12,78 | 4,63 | -77.168 | 526.440 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
F - Taxes | -3.132 | 97.035 | -3,13 | 31,50 | -98.658 | 3.056.602 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
M - Exercise | 33.333 | 100.167 | 49,87 | 2,96 | 98.666 | 296.494 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
F - Taxes | -2.849 | 66.834 | -4,09 | 31,50 | -89.744 | 2.105.271 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
M - Exercise | 25.000 | 69.683 | 55,95 | 3,59 | 89.750 | 250.162 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
F - Taxes | -5.317 | 44.683 | -10,63 | 31,50 | -167.486 | 1.407.514 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
M - Exercise | 50.000 | 50.000 | 3,35 | 167.500 | 167.500 | ||
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -7.005 | 277.546 | -2,46 | 32,02 | -224.300 | 8.887.023 | |
| 2020-11-25 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
S - Sale | -492.995 | 284.551 | -63,40 | 31,17 | -15.366.654 | 8.869.455 | |
| 2020-08-20 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Warrant to purchase common stock |
J - Other | -48.387 | 279.570 | -14,75 | ||||
| 2020-08-20 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
J - Other | -96.774 | 777.546 | -11,07 | ||||
| 2020-08-20 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Warrant to purchase common stock |
J - Other | -48.387 | 327.957 | -12,86 | ||||
| 2020-08-20 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
J - Other | -96.774 | 874.320 | -9,97 | ||||
| 2020-05-21 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Option |
A - Award | 16.667 | 551.344 | 3,12 | 4,63 | 77.168 | 2.552.723 | |
| 2020-05-21 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Option |
A - Award | 16.667 | 551.344 | 3,12 | 4,63 | 77.168 | 2.552.723 | |
| 2020-05-21 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock Option |
A - Award | 16.666 | 518.010 | 3,32 | 4,63 | 77.164 | 2.398.386 | |
| 2019-12-26 |
|
4 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
P - Purchase | 25.000 | 971.094 | 2,64 | 3,98 | 99.500 | 3.864.954 | |
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.698.640 | ||||||||
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.139.642 | ||||||||
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.698.640 | ||||||||
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.139.642 | ||||||||
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.698.640 | ||||||||
| 2019-11-27 | 3 | GRWG |
GrowGeneration Corp.
Common Stock |
1.139.642 | ||||||||
| 2019-02-08 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Warrants |
P - Purchase | 3.125.000 | 16.875.000 | 22,73 | 0,80 | 2.500.000 | 13.500.000 | |
| 2019-02-08 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6.250.000 | 20.000.000 | 45,45 | 0,80 | 5.000.000 | 16.000.000 | |
| 2019-02-08 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Warrants |
P - Purchase | 6.250.000 | 13.750.000 | 83,33 | 0,40 | 2.500.000 | 5.500.000 | |
| 2019-02-08 |
|
4 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6.250.000 | 13.750.000 | 83,33 | 0,40 | 2.500.000 | 5.500.000 | |
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 | ||||||||
| 2019-02-08 | 3 | CLSH |
CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock |
15.000.000 |
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)
