Giriş

Bu sayfada, James A Sundquist için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, James A Sundquistın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BOCH / Bank of Commerce Holdings EVP Chief Financial Officer 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, James A Sundquist tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, James A Sundquist tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -162.194 0 -100,00
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -20.227 0 -100,00
2021-09-27 2021-09-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		F - Taxes -4.914 162.194 -2,94 14,81 -72.776 2.402.093
2021-02-17 2021-02-12 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 20.227 32,84 10,53 52.650 212.990
2021-01-27 2021-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 8.080 167.108 5,08
2020-10-28 2020-10-28 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 159.028 1,60 7,58 18.950 1.205.432
2020-08-21 2020-08-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 156.528 3,30 7,50 37.500 1.173.960
2020-05-08 2020-05-07 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 151.528 1,68 7,00 17.500 1.060.696
2020-04-28 2020-04-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 149.028 1,71 7,19 17.975 1.071.511
2020-01-28 2020-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 5.865 146.528 4,17
2019-08-15 2019-08-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3.000 140.663 2,18 9,99 29.970 1.405.223
2019-05-31 2019-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 137.663 1,85 10,35 25.875 1.424.812
2019-01-28 2019-01-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 6.664 135.163 5,19
2019-01-16 2019-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4.000 0 -100,00
2019-01-16 2019-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 4.000 128.499 3,21 5,83 23.320 749.149
2018-12-14 2018-12-13 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 124.499 2,05 10,70 26.750 1.332.139
2018-10-25 2018-10-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 121.999 2,09 11,43 28.575 1.394.449
2018-10-25 2018-10-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 119.499 2,14 11,50 28.750 1.374.238
2018-10-25 2018-10-23 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 116.999 4,46 11,51 57.550 1.346.658
2018-02-12 2018-02-09 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.000 111.999 0,90 10,88 10.883 1.218.885
2018-02-12 2018-02-08 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 110.999 2,30 11,00 27.500 1.220.989
2018-02-06 2018-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 108.499 2,36 11,25 28.125 1.220.614
2018-01-29 2018-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -16.000 4.000 -80,00
2018-01-29 2018-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 16.000 105.999 17,78 5,83 93.280 617.974
2018-01-29 2018-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 5.761 89.999 6,84
2017-05-10 2017-05-10 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 12.500 84.238 17,42 10,50 131.250 884.499
2017-01-27 2017-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 6.269 71.738 9,58
2016-05-04 2016-05-03 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.079 65.469 8,41 6,30 31.998 412.455
2016-05-04 2016-05-02 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.421 60.390 4,18 6,25 15.131 377.438
2016-01-28 2016-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10.000 57.969 20,85 5,75 57.500 333.322
2016-01-26 2016-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 8.673 47.969 22,07
2015-11-09 2015-11-06 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9.203 39.296 30,58 6,50 59.820 255.424
2015-11-09 2015-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 377 30.093 1,27 6,49 2.447 195.304
2015-11-09 2015-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1.600 29.716 5,69 6,50 10.400 193.154
2015-05-29 2015-05-28 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 28.116 21,63 5,61 28.050 157.731
2015-05-27 2015-05-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5.000 23.116 27,60 5,69 28.450 131.530
2015-05-27 2015-05-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.200 18.116 13,82 5,67 12.474 102.718
2015-05-21 2015-05-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2.500 15.916 18,63 5,69 14.225 90.562
2015-05-18 2015-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 300 13.416 2,29 5,67 1.701 76.069
2015-03-11 2015-03-11 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10.000 13.116 320,92 5,67 56.700 74.368
2015-01-15 2015-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 20.000 20.000
2014-12-03 3 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		6.232
2014-12-03 3 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		6.232
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)