Richard Vague - Insider Trading Tracker

Giriş

Bu sayfada, Richard Vague için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Richard Vagueın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Richard Vague tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Alımları FSSL / FS Specialty Lending Fund - Kısa Vadeli Kâr Analizi

Bu bölümde, FSSL / FS Specialty Lending Fund yılında yapılan her planlanmamış, açık piyasada içeriden öğrenen alımlarının kârlılığını analiz ediyoruz. Bu analiz, içeriden öğrenen kişinin sürekli olarak anormal getiriler sağlayıp sağlamadığını ve takip edilmeye değer olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Bu analiz her işlemi takip eden bir yıllık süreyi kapsar ve sonuçlar teoriktir .

Aşağıdaki tablo, otomatik ticaret planının parçası olmayan en son açık piyasa alımlarını göstermektedir.

İşlem Tarihi	Ticker	İçeriden Öğrenen	Bildirilmiş Hisseler	Bildirilmiş Fiyat	Düzeltilmiş Hisseler	Düzeltilmiş Fiyat	Maliyet Esası	Gün	Fiyat Maks	Maks Kâr ($)	Maks Getiri (%)
2016-10-19	NONE	VAGUE RICHARD	3.347	7,4700	3.347	7,4700	25.000	730
2016-07-20	NONE	VAGUE RICHARD	3.772	7,2900	3.772	7,2900	27.500
2016-04-20	NONE	VAGUE RICHARD	4.429	6,4350	4.429	6,4350	28.500
2016-03-16	NONE	VAGUE RICHARD	15.987	6,2600	15.987	6,2600	100.080
2016-01-27	NONE	VAGUE RICHARD	4.398	6,4800	4.398	6,4800	28.500
2015-10-21	NONE	VAGUE RICHARD	3.619	7,8800	3.619	7,8800	28.518
2015-07-22	NONE	VAGUE RICHARD	3.118	8,8200	3.118	8,8200	27.500
2015-04-15	NONE	VAGUE RICHARD	2.864	8,7300	2.864	8,7300	25.000
2015-03-16	NONE	VAGUE RICHARD	22.910	8,7300	22.910	8,7300	200.000
2015-01-21	NONE	VAGUE RICHARD	2.879	8,6900	2.879	8,6900	25.014
2014-10-22	NONE	VAGUE RICHARD	2.273	9,9000	2.273	9,9000	22.500
2014-07-16	NONE	VAGUE RICHARD	2.020	9,9000	2.020	9,9000	20.000
2014-04-23	NONE	VAGUE RICHARD	2.039	9,8100	2.039	9,8100	20.000
2014-01-15	NONE	VAGUE RICHARD	2.829	9,7200	2.829	9,7200	27.500
2013-10-16	NONE	VAGUE RICHARD	2.842	9,6750	2.842	9,6750	27.500
2013-07-16	NONE	VAGUE RICHARD	2.584	9,6750	2.584	9,6750	25.000
2013-04-16	NONE	VAGUE RICHARD	1.869	9,6300	1.869	9,6300	18.000
2013-01-02	NONE	VAGUE RICHARD	1.754	9,4050	1.754	9,4050	16.500
2012-10-16	NONE	VAGUE RICHARD	1.294	9,2700	1.294	9,2700	12.000
2012-07-16	NONE	VAGUE RICHARD	802	9,0450	802	9,0450	7.250

Düzeltilmiş Fiyat, bölünmüş olarak düzeltilmiş fiyattır. Düzeltilmiş Hisseler , bölünmüş olarak düzeltilmiş hisselerdir.