Giriş

Bu sayfada, Frank Verdecanna için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Frank Verdecannaın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:EGIO / Edgio, Inc. Director 530.304
US:MNDT / Mandiant Inc EVP & CFO 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Frank Verdecanna tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Frank Verdecanna tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2023-12-12 2023-12-11 4 EGIO Edgio, Inc.
Common Stock 		A - Award 530.304 530.304
2022-09-12 2022-09-12 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -114.251 0 -100,00 23,00 -2.627.773
2022-09-12 2022-09-12 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -416.411 0 -100,00 23,00 -9.577.453
2022-08-17 2022-08-15 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -12.986 530.662 -2,39 22,86 -296.860 12.130.933
2022-05-17 2022-05-15 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -12.985 543.648 -2,33 21,78 -282.813 11.840.653
2022-03-28 2022-03-26 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		A - Award 36.000 556.633 6,91
2022-03-03 2022-03-01 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -50.000 520.633 -8,76 20,02 -1.000.910 10.422.136
2022-02-16 2022-02-15 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -62.709 570.633 -9,90 18,39 -1.153.219 10.493.941
2022-02-09 2022-02-07 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		A - Award 81.046 633.342 14,67
2021-11-17 2021-11-15 4 MNDT Mandiant, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -9.000 552.296 -1,60 19,11 -171.990 10.554.377
2021-08-17 2021-08-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -9.000 561.296 -1,58 18,07 -162.630 10.142.619
2021-05-18 2021-05-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8.998 568.382 -1,56 20,55 -184.909 11.680.250
2021-05-07 2021-05-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -87.992 0 -100,00
2021-05-07 2021-05-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -87.992 577.380 -13,22 19,38 -1.705.417 11.190.490
2021-05-07 2021-05-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 87.992 665.372 15,24 3,66 322.051 2.435.262
2021-02-16 2021-02-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -68.691 577.380 -10,63 21,46 -1.474.109 12.390.575
2021-02-16 2021-02-11 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 80.000 646.071 14,13
2021-02-16 2021-02-11 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 78.001 566.071 15,98
2020-11-16 2020-11-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -7.965 488.070 -1,61 14,57 -116.050 7.111.180
2020-08-18 2020-08-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -21.580 496.035 -4,17 14,64 -315.931 7.261.952
2020-05-18 2020-05-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -6.043 515.901 -1,16 11,42 -69.011 5.891.589
2020-02-19 2020-02-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -71.154 521.944 -12,00 16,29 -1.159.099 8.502.468
2020-02-06 2020-02-04 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 87.500 593.098 17,31
2020-02-06 2020-02-04 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 13.437 505.598 2,73
2019-08-19 2019-08-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -10.525 492.161 -2,09 13,29 -139.830 6.538.605
2019-05-20 2019-05-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -207 501.437 -0,04 15,37 -3.182 7.707.989
2019-02-20 2019-02-19 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -55.775 501.644 -10,01 16,71 -931.855 8.381.167
2019-02-07 2019-02-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 107.500 557.419 23,89
2019-02-07 2019-02-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 1.218 449.919 0,27
2019-02-07 2019-02-05 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 76.562 448.701 20,57
2018-11-20 2018-11-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -534 372.139 -0,14 18,66 -9.966 6.945.044
2018-08-20 2018-08-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -11.219 372.673 -2,92 14,46 -162.172 5.387.025
2018-05-18 2018-05-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -933 382.124 -0,24 17,35 -16.184 6.628.590
2018-02-21 2018-02-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -33.878 383.057 -8,13 16,20 -548.803 6.205.294
2018-02-09 2018-02-07 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 87.500 416.935 26,56
2018-02-09 2018-02-07 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 2.160 329.435 0,66
2018-02-09 2018-02-07 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 159.498 327.275 95,07
2017-11-17 2017-11-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -404 167.777 -0,24 13,57 -5.482 2.276.734
2017-08-17 2017-08-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -404 168.181 -0,24 13,91 -5.620 2.339.398
2017-08-02 2017-07-31 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 62.500 168.585 58,92
2017-05-17 2017-05-15 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -686 106.085 -0,64 15,90 -10.907 1.686.752
2017-02-17 2017-02-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.858 104.865 -1,74 11,30 -21.001 1.185.268
2017-02-13 2017-02-09 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 2.975 106.723 2,87
2017-02-03 2017-02-01 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		A - Award 75.000 103.748 260,89
2016-11-18 2016-11-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1.188 28.748 -3,97 13,76 -16.348 395.610
2016-08-17 2016-08-16 4 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		S - Sale -158 29.936 -0,53 14,20 -2.243 425.052
2016-08-04 3 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		60.188
2016-08-04 3 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		60.188
2015-08-14 3 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		26.054
2015-08-14 3 FEYE FireEye, Inc.
Common Stock 		26.054
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)