Giriş

Bu sayfada, James J Volker için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, James J Volkerın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:WLL / Whiting Petroleum Corp (New) Director 137.067
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, James J Volker tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, James J Volker tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2018-01-03 2017-12-29 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -43.081 137.067 -23,91 26,48 -1.140.785 3.629.534
2017-01-20 2017-01-19 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 151.771 720.586 26,68
2017-01-17 2017-01-14 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -41.405 568.815 -6,79 12,24 -506.797 6.962.296
2017-01-17 2009-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Stock Option - Right to Purchase 		A - Award 74.860 74.860 25,51 1.909.679 1.909.679
2017-01-09 2017-01-08 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -19.294 610.220 -3,06 12,67 -244.455 7.731.487
2016-05-05 2016-05-03 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		P - Purchase 10.000 629.514 1,61 10,30 102.980 6.482.735
2016-01-15 2016-01-14 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 266.667 619.514 75,58
2016-01-12 2016-01-08 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -13.631 352.847 -3,72 7,77 -105.913 2.741.621
2015-01-09 2015-01-08 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 121.164 366.478 49,39
2014-08-14 2014-08-13 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Stock Option - Right to Purchase 		M - Exercise -75.000 74.720 -50,09
2014-08-14 2014-08-13 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		M - Exercise 75.000 245.314 44,04 12,76 956.625 3.128.980
2014-01-21 2014-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -18.849 170.314 -9,96 59,57 -1.122.835 10.145.605
2014-01-21 2014-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 40.464 170.314 31,16
2014-01-09 2014-01-07 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -28.670 148.699 -16,16 59,29 -1.699.844 8.816.364
2014-01-09 2014-01-07 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 66.638 177.369 60,18
2013-11-07 2013-11-06 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		P - Purchase 731 110.731 0,66 64,84 47.396 7.179.433
2013-11-07 2013-11-06 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		P - Purchase 269 110.000 0,25 64,84 17.442 7.132.400
2013-01-28 2013-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -9.176 109.731 -7,72 47,75 -438.154 5.239.655
2013-01-28 2013-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 19.698 118.907 19,86
2013-01-23 2013-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -15.899 99.209 -13,81 48,30 -767.922 4.791.795
2013-01-23 2013-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 40.464 115.108 54,21
2012-02-21 2012-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -13.962 94.668 -12,85 55,16 -770.144 5.221.887
2012-02-21 2012-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 33.986 108.630 45,53
2012-01-30 2012-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -6.162 54.620 -10,14 50,38 -310.442 2.751.756
2012-01-30 2012-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 19.698 60.782 47,95
2012-01-20 2012-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Stock Option - Right to Purchase 		A - Award 18.352 18.352
2011-02-22 2011-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -2.425 128.492 -1,85 124,08 -300.894 15.943.287
2011-02-22 2011-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 5.902 130.917 4,72
2011-02-22 2011-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -6.981 125.015 -5,29 124,08 -866.202 15.511.861
2011-02-22 2011-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 16.993 131.996 14,78
2011-01-28 2011-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -3.223 121.628 -2,58 118,86 -383.086 14.456.704
2011-01-28 2011-01-26 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 9.848 124.851 8,56
2011-01-20 2011-01-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
2011 Stock Option - Right to Purchase 		A - Award 12.445 12.445
2010-02-24 2010-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -4.870 108.378 -4,30 71,39 -347.669 7.737.105
2010-02-24 2010-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 11.852 113.248 11,69
2010-02-22 2010-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -2.425 101.396 -2,34 74,12 -179.741 7.515.472
2010-02-22 2010-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 5.902 103.821 6,03
2010-02-22 2010-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -6.981 97.919 -6,65 73,31 -511.777 7.178.442
2010-02-22 2010-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 16.994 104.900 19,33
2009-02-24 2009-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -2.405 87.906 -2,66 23,07 -55.483 2.027.991
2009-02-24 2009-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -2.425 90.311 -2,61 25,05 -60.746 2.262.291
2009-02-24 2009-02-21 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 5.902 92.736 6,80
2009-02-20 2009-02-18 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Stock Option - Right to Purchase 		A - Award 74.860 74.860
2008-02-26 2008-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -6.872 86.834 -7,33 57,52 -395.277 4.994.692
2008-02-26 2008-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 5.926 93.706 6,75
2007-02-27 2007-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		F - Taxes -8.667 79.780 -9,80 45,42 -393.655 3.623.608
2006-02-27 2006-02-23 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 17.560 88.447 24,77
2005-02-28 2005-02-24 4 WLL WHITING PETROLEUM CORP
Common Stock 		A - Award 14.840 70.887 26,48
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)